Крупнейший мировой управляющий активами BlackRock считает достаточным выделить биткоину до 2% в диверсифицированном инвестиционном портфеле. Об этом телеграфирует Bloomberg.
Инвестиционное подразделение BlackRock опубликовало исследование, согласно которому включение биткоина в портфель с различными типами активов в размере 1-2% создает такой же профиль риска, как и вложения в акции «Великолепной семерки» (группа крупнейших технологических компаний, включающая Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla) при стандартном распределении 60/40 между акциями и облигациями.
Риски и преимущества
Самара Коэн (Samara Cohen), директор по инвестициям ETF и индексным инвестициям BlackRock, отмечает особенности криптовалюты: «Несмотря на относительно низкую корреляцию биткоина с другими активами, его высокая волатильность приводит к схожему влиянию на общий риск портфеля. Однако распределение части средств в биткоин имеет преимущество в виде диверсификации источников риска».
С начала года биткоин вырос на 140%, преодолев отметку в $100 000. Этому способствовало несколько факторов, включая запуск спотовых биткоин-ETF в США в январе 2024 года. Совокупные активы под управлением 12 фондов превысили $113 млрд, при этом почти $10 млрд поступило после победы Дональда Трампа (Donald Trump) на президентских выборах. Значительная часть этих средств была направлена в фонд IBIT от BlackRock.
Будущее биткоина
Аналитики BlackRock указывают, что расширение институционального принятия может снизить волатильность биткоина. Однако это палка о двух концах: «Если биткоин действительно достигнет широкого распространения, он может стать менее рискованным — но к тому моменту может лишиться структурного катализатора для дальнейшего существенного роста цены».
За всю историю существования с 2009 года первая криптовалюта неоднократно демонстрировала падения на 70-80%. Именно поэтому BlackRock рекомендует инвесторам, толерантным к волатильности биткоина, использовать разумное распределение рисков при формировании портфеля.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
