Блокировки USDT участились: эксперт Альфа-Банка дал рекомендации бизнесу

Российские компании, работающие с USDT, столкнулись с новым риском — участившимися блокировками со стороны Tether. Об этом предупредил операционный директор корпоративно-инвестиционного бизнеса Альфа-Банка Дмитрий Витман, опираясь на свежее исследование компании BitOK. По его данным, за последний год Tether сожгла $822 млн USDT через функцию уничтожения средств — это почти втрое больше показателя годом ранее. Причина проста: USDT давно перестал быть просто «цифровым долларом» и оброс целой инфраструктурой финансового контроля.

Тема оказалась настолько чувствительной для бизнеса, что поднималась ещё раньше — на Alfa-Summit 2026, где в одной панельной дискуссии выступили Дмитрий Витман и основатель BitOK Дмитрий Мачихин.

Как Tether замораживает USDT

Механизм блокировки завязан на трёх функциях смарт-контракта, которые доступны только владельцу — мультисиг-кошельку Tether. Адрес попадает в чёрный список через addBlackList, снимается с блокировки через removeBlackList, а средства на уже заблокированном кошельке безвозвратно уничтожаются через destroyBlackFunds. Управляют этим процессом шесть подписантов на Ethereum (нужно 3 подписи) и три — на Tron (нужно 2 подписи). За два года наблюдений BitOK ни разу не зафиксировала смену владельцев ключей или изменение порога подписей.

Первая подпись сразу попадает в публичный блокчейн, а сама блокировка активируется только после сбора всех необходимых подписей. Всё это время — минуты или часы — адрес ещё не заморожен, и с него можно вывести средства; при этом любой наблюдатель заранее видит в блокчейне, какой кошелёк вот-вот заблокируют.

Блокировки поставлены на поток

За 24 месяца наблюдений Tether внёс в чёрный список 7 562 адреса и уничтожил в общей сложности $1,08 млрд USDT. Почти все крупные блокировки последних двух лет проходят по запросу силовиков или через специальное подразделение T3 Financial Crime Unit — альянс Tether, Tron Foundation и аналитиков TRM Labs. Среди партнёров по расследованиям — Минюст США, OFAC, Секретная служба, ФБР и их коллеги более чем из 20 стран.

Для бизнеса это означает рост требований к прозрачности происхождения криптоактивов и более пристальные проверки в трансграничных расчётах: чем плотнее регуляторы разных юрисдикций координируются вокруг заморозок, тем выше цена ошибки при работе с «грязными» или спорными кошельками.

Окно, которое так и не закрыли

Ускорилась и сама процедура: медианный разрыв между подачей заявки на блокировку и её исполнением сократился с 3 часов 10 минут до 1 часа 46 минут на Ethereum и с 1 часа 57 минут до 1 часа 30 минут на Tron. В экстренных случаях — судя по всему, при скоординированных операциях с силовиками — Tether научился собирать все подписи вне сети и проводить блокировку буквально за один блок, то есть за секунды.

Но стандартный, небыстрый режим никуда не делся: около 85% всех заморозок по-прежнему идут по старой, медленной схеме с открытым публичным окном. Этим пользуются перехватчики — боты и просто внимательные пользователи, которые успевают вывести средства с адреса раньше, чем блокировка вступит в силу. За последний год так «чисто» увели $127,6 млн — в 6,1 раза больше, чем годом ранее. Самый крупный случай — $37,30 млн в сети Tron — уложился всего в 5,7 минуты.

Что рекомендует бизнесу Альфа-Банк

Дмитрий Витман дал компаниям, работающим с криптовалютой, несколько практических советов:

1. Тщательно проверять происхождение криптовалюты — использовать все доступные антиотмывочные сервисы для проверки чистоты кошельков.

2. Определить приемлемый лимит риска на USDT и не держать средства в недружественных инструментах подолгу, отдавая предпочтение продвинутым способам хранения и российским инструментам.

3. Консультироваться с банком: криптовалютные расчёты требуют управления рисками, и у финтех-подразделений уже накоплена значительная экспертиза в этой области.

Отдельно Витман подчеркнул, что даже крупные суммы сегодня могут быть заблокированы практически мгновенно — стандартный процесс всё ещё занимает часы, но для экстренных случаев Tether научился сокращать его до секунд.

За два года заморозка USDT из редкой технической процедуры превратилась в конвейер, тесно связанный с международными расследованиями. Публичное окно между подачей заявки и исполнением блокировки при этом сохраняется — а значит, и связанная с ним инфраструктура быстрого вывода средств продолжит развиваться параллельно с усилиями Tether.

Для компаний, работающих с USDT, это означает необходимость выстраивать собственные процедуры проверки контрагентов и кошельков заранее, а не реагировать на блокировку постфактум.

Мнение ИИ

С точки зрения машинного анализа данных рекомендация проверять происхождение криптовалюты опирается на конкретную технологию — KYT (Know Your Transaction), которая в отличие от KYC отслеживает не личность владельца, а маршрут движения средств в блокчейне. Сама компания BitOK, чьи данные легли в основу материала, предлагает такой инструмент — бот для проверки кошельков и транзакций, выдающий risk-score и разбивку по категориям риска.

Технический нюанс здесь в том, что оценки risk-score у разных AML-провайдеров расходятся, и рекомендация «проверять происхождение» сама по себе эту проблему не решает. После вступления в силу 20-го пакета санкций ЕС система Crystal в мае 2026 года пометила белорусский сервис WhiteBird как связанный с санкционными рисками, тогда как При этом другие платформы — российские BitOK, КоинКит и американский Chainalysis — такую маркировку не применяли.

▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram