Серия заявлений Дональда Трампа о введении глобальных торговых тарифов спровоцировала масштабное падение биткоина ниже $80 000 впервые с ноября 2024 года. В то же время последствия крупнейшей в истории криптокражи на бирже Bybit продолжают ощущаться на рынке, а регуляторный климат США смягчается после смены руководства Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Трамп-дамп: тарифная политика обрушила рынок
Курс биткоина за неделю пережил настоящее испытание, упав с $95 800 до минимума $78 258, прежде чем начать восстанавливаться. Пятая волна коррекции, получившая название «Трамп-дамп», была спровоцирована заявлениями президента США о введении масштабных торговых пошлин: 25% на товары из Канады и Мексики, 25% на Европейский Союз и 10% на Китай.
«Европейский союз был создан для того, чтобы обмануть США. Это была его цель, и они справились с ней хорошо», — заявил Трамп, анонсируя новые тарифы. «Пошлины действительно вступят в силу в соответствии с графиком», — написал президент, подтверждая, что новые меры начнут действовать с 4 марта.
Криптоаналитик с ником Crypto Rover метко выразил всеобщее разочарование: «Трамп обещал нам стратегический резерв биткоина. А выдал торговую войну».
Аналитик Кайл Часс (Kyle Chasse) указал на еще одну причину падения – массовый вывод ликвидности хедж-фондами, закрывающими арбитражные сделки cash-and-carry. «Почему это происходит? Потому что хедж-фондам нет дела до биткоина. Они не делали ставку на рост BTC. Они получали доход с низким риском. Теперь, когда эта сделка мертва, они выводят ликвидность, оставляя рынок в свободном падении», — пояснил аналитик.
Индекс страха и жадности в криптосфере достиг экстремального минимума в 10 из 100 баллов – уровня, который не наблюдался с июня 2022 года, во время краха Three Arrows Capital.
ETF: рекордный отток капитала
Американские биткоин-ETF пережили беспрецедентный отток средств – за неделю инвесторы вывели около $3 млрд. Рекордным для BlackRock (IBIT) стало 26 февраля, когда этот ETF зафиксировал отток $418,1 млн, а все американские биткоин-ETF суммарно потеряли $754,6 млн.
Это был уже шестой торговый день подряд, когда из 11 биткоин-фондов наблюдается чистый отток капитала. Абсолютным «лидером» по потерям стал фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), из которого вывели рекордные $344,7 млн.
Президент ETF Store Нейт Джерачи (Nate Geraci) отметил: «До сих пор поражен, насколько традиционные финансы ненавидят биткоин и криптовалюты. При каждом спаде они начинают праздновать победу. Вынужден вас огорчить, но независимо от масштаба коррекции, криптовалюты никуда не денутся.»
Несмотря на текущую ситуацию, BlackRock сделала значимый шаг, включив свой биткоин-ETF в продукт модельного портфеля общей стоимостью $150 млрд. «Мы считаем, что биткоин имеет долгосрочные инвестиционные преимущества и потенциально может обеспечить уникальные и дополнительные источники диверсификации портфелей», — комментирует решение Майкл Гейтс (Michael Gates), ведущий портфельный управляющий компании.
Последствия взлома Bybit: хакеры отмывают миллиарды
Северокорейские хакеры из группы Lazarus ускорили процесс отмывания средств, похищенных при взломе Bybit 21 февраля. 1 марта они переместили еще 62 200 Ethereum на сумму $138 млн, доведя общий объем отмытых средств до 343 000 ETH (68,7% от украденной суммы).
Ранее хакеры уже конвертировали более 209 384 ETH (около $480 млн) в биткоин, используя для этого в основном протокол THORChain. Разработчик платформы, известный как «Pluto», даже объявил о своей отставке после неудачной попытки заблокировать транзакции хакеров.
ФБР обратилось к операторам нод, биржам и частному сектору с призывом блокировать транзакции с адресов, используемых северокорейской группировкой. «Преступники действуют стремительно и уже конвертировали часть похищенных активов в биткоин и другие виртуальные валюты, распределив их по тысячам адресов на множестве блокчейнов», — предупреждает бюро.
Аналитическая фирма QCP Capital отмечает, что теперь хакеры контролируют 0,42% от общего предложения Ethereum, став 14-м крупнейшим держателем криптовалюты. Это вызывает особую обеспокоенность, учитывая, что исторически группировка Lazarus не спешит продавать украденные активы, предпочитая хранить их годами перед отмыванием средств.
Регуляторная оттепель в США
После ухода Гэри Генслера (Gary Gensler) с поста председателя SEC 20 января регуляторный климат для криптовалют в США заметно смягчился. Комиссия по ценным бумагам и биржам прекратила разбирательства против ведущих игроков отрасли, включая Coinbase, Consensys, Robinhood, Gemini, Uniswap и OpenSea.
«Настало время Комиссии исправить свой подход и разработать более прозрачную политику в отношении криптовалют», — заявил временный председатель SEC Марк Уеда (Mark Uyeda). Через день после инаугурации Трампа SEC создала Рабочую группу по криптовалютам под руководством комиссара Хестер Пирс (Hester Peirce).
Президент Gemini Кэмерон Уинклвосс (Cameron Winklevoss) отметил: «Совершенно неприемлемо, когда такое агентство, как SEC, запугивает, преследует и атакует законную индустрию, а затем однажды просто решает сказать ‘всё в порядке’ и уйти». По его словам, действия SEC стоили индустрии десятки миллионов долларов на юридические услуги и сотни миллионов в потерянной продуктивности.
На фоне регуляторных изменений, Сенат Аризоны принял законопроект о «Стратегическом резерве цифровых активов» (SB 1373), выведя штат на второе место после Юты в гонке за утверждение законодательства о криптоинвестициях.
Перспективы рынка: мартовский оптимизм
Несмотря на турбулентность, аналитики видят потенциал для восстановления биткоина в марте. Джулиен Биттель (Julien Bittel), глава макроисследований в Global Macro Investor, отмечает: «Все, что сейчас происходит на рынках, особенно в криптовалютах, является прямым следствием ужесточения финансовых условий в четвертом квартале прошлого года. Вот в чем дело: все это изменится в следующем месяце».
По его словам, «финансовые условия быстро смягчались в течение последних двух месяцев — доллар падает, доходность облигаций падает, нефть падает — и это создает почву для скорого восстановления экономических показателей».
Индикатор MVRV (отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости) также свидетельствует о том, что биткоин еще не достиг пика в текущем цикле. «Я прогнозирую, что пиковое значение MVRV в этом цикле составит около 3,2. Это означает, что нас ждет еще один бычий год в 2025-м, прежде чем мы достигнем абсолютной вершины текущего цикла», — считает генеральный директор Assure DeFi и криптоаналитик Chapo.
Президент Дональд Трамп проведет первый в истории криптовалютный саммит в Белом доме 7 марта, собрав ведущих представителей индустрии для обсуждения регуляторной политики, надзора за стейблкоинами и роли биткоина в финансовой системе США. Саммит будет проходить под председательством советника Белого дома по ИИ и криптовалютам Дэвида Сакса (David Sacks), назначенного на эту должность в декабре 2024 года. Хотя подробной повестки пока нет, регулирование стейблкоинов и законодательство о стратегическом резерве биткоина, которое продвигает сенатор Синтия Ламмис (Cynthia Lummis), находятся в центре внимания.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram