Профессиональные трейдеры рассчитывают на то, что биткоин в ближайшее время протестирует уровень $10000. На это указывают три индикатора, сообщает аналитик Марсель Печман (Marcel Pechman).
Для того, чтобы определить, настроение трейдеров аналитики исследуют рынки деривативов биткоина.
Недавно биржи начали публиковать данные о позициях топовых трейдеров. В настоящее время Binance демонстрирует 30-дневный максимум соотношения длинных к коротким позициям.
Несмотря на то, что фьючерсная платформа Binance была запущена всего десять месяцев назад, биржа уже входит в топ-5 с открытым интересом в объеме $430 млн. Аналогичное соотношение длинных и коротких позиций наблюдается и на фьючерсах биржи Huobi.
Фьючерсные и опционные рынки биткоина подтверждают оптимизм трейдеров, демонстрируя контанго и отрицательный наклон волатильности.
Совпадение трех индикаторов (позиции топовых трейдеров, дельта волатильности опционов и контанго фьючерсов) доказывает, что профессиональные трейдеры в настоящей момент имеют бычье настроение.
Соотношение длинных и коротких позиций топовых трейдеров
Соотношение длинных и коротких позиций на Binance часто бывает выше нуля, однако сейчас этот индикатор находится на своем максимальном уровне.
График выше показывает, длинных позиций в настоящий момент на 12% больше, чем коротких. Это на 6% больше, чем три дня назад.
Huobi, также входящая в топ-5 бирж фьючерсов на BTC, демонстрирует аналогичную тенденцию и в настоящее время показывает открытый интерес в объеме $640 млн. Индикатор Huobi показывает более значимое изменение по сравнению с Binance, так как ранее доминировали короткие позиции.
Соотношение длинных и коротких позиций ведущих трейдеров Huobi было ниже 1,00 до 21 июля. В настоящее время соотношение составляет 1,14, что является самым высоким показателем за последние 30 дней.
Биткоин-фьючерсы демонстрируют контанго
Контанго — это ситуация, когда контракты с более поздней поставкой торгуются существенно дороже фьючерсных контрактов с более ранней поставкой. Разница в цене между ближними и дальними контрактами называется премией.
1-месячные фьючерсы на биткоин на биржах OKEx и Kraken удерживают премию в размере 7% или более к текущему спотовому уровню, что указывает на контанго. Этот показатель улучшился по сравнению с нейтральным показателем 2% в начале этого месяца.
Биткоин-опционы также обрели бычий характер
Дельта волатильности (’delta skew‘) указывает на разницу между подразумеваемой волатильностью ценовых уровней опционных контрактов.
Это полезный параметр, который позволяет оценить настроение профессиональных трейдеров. Сравнивая подразумеваемую волатильность опционов «пут» (медвежьи) и «колл» (бычьи), можно понять, какие из них в данный момент дороже.
График выше показывает, что 25%-ная дельта волатильности 1-месячных опционов на биткоин только что приобрела отрицательное значение. Отрицательный индикатор означает, что подразумеваемая волатильность для коллов (бычьи опционы) более значительна, чем для пут (медвежьи опционы).
Хотя это не обязательно является бычьим индикатором (поскольку другие факторы могут влиять на ценообразование опционов), данное изменение тренда является индикатором позитивных настроений профессиональных трейдеров.
Судя по всему, крупные и опытные трейдеры делают ставку на то, что в ближайшее время биткоин протестирует уровень $10000.
