Трейдинговая компания QCP Capital выпустила отчет, в котором предупредила о возможных резких движениях на рынке криптовалют из-за последнего в этом году заседания Федеральной резервной системы США.
Аналитики компании отмечают, что, несмотря на приближение рождественских праздников, особых поводов для оптимизма пока нет. По их оценкам, сегодня (в 22:00 MSK) ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов и опубликует финальный график изменения ставок на 2025 год.
Ожидания от заседания ФРС
В QCP Capital полагают, что заявление регулятора и график ставок будут иметь умеренно «ястребиный» характер. Это связано с тем, что инфляция в США стабилизировалась выше целевого показателя в 2%, а рынок труда демонстрирует устойчивость. Эксперты ожидают, что в заявлении ФРС воздержится от четких обязательств по траектории снижения ставок в 2025 году, подчеркнув сложности с ускорением этого процесса. При этом график ставок может указывать на три снижения в следующем году.
Хотя само заседание ФРС может не оказать существенного влияния на рынок, аналитики QCP Capital обращают внимание на постепенное снижение ликвидности во всех сегментах рынка. Такая ситуация может привести к резким скачкам цен и масштабным ликвидациям позиций.
Технический анализ биткоина
С технической точки зрения, ситуация с биткоином вызывает осторожность. На дневном графике сформировалась фигура «вечерняя звезда», также наблюдается медвежья дивергенция.
Аналитики указывают, что 2025 год может стать благоприятным для криптовалют с учетом предстоящего вступления в должность 20 января избранного президента США Дональда Трампа (Donald Trump).
Ретроспективный анализ
Накануне в своем отчете QCP Capital акцентировала внимание на парадоксальной ситуации на рынке опционов: при росте цены биткоина до новых максимумов трейдеры отдавали предпочтение пут-опционам, а не колл-опционам. Это указывало на то, что участники рынка больше заинтересованы в защите от рисков, чем в агрессивных ставках на рост.
Компания также подчеркнула значимость новых правил учета от Совета по стандартам финансового учета (FASB), которые позволяют компаниям отражать прибыль от переоценки криптоактивов в чистой прибыли. Эти изменения могут стимулировать корпоративные инвестиции в биткоин, включая потенциальное включение MicroStrategy в индекс S&P 500.
Сопоставляя два последних отчета QCP Capital, можно отметить последовательность в их осторожном подходе к анализу рынка. Если вчера компания указывала на сложность поиска фундаментальных причин для медвежьих прогнозов, то сегодня она предупреждает о возможных резких движениях на рынке из-за заседания ФРС и снижения ликвидности.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
