Во вторник 16 марта цена биткоина находилась выше уровня $5000, в то время как фондовый рынок США увидел свой худший день с 1987 года. Традиционные рынки закрылись на 13% ниже, чем накануне, однако главная криптовалюта невозмутимо продолжала свое боковое движение. Ситуацию проанализировал эксперт Амстердамской фондовой биржи Михаэль ван де Поппе (Michaël van de Poppe).
Цена биткоина движется внутри узкого канала, ограниченного сопротивлением на уровне $5600-$5750 и поддержкой в районе $4800-$4900.
4-х часовой график демонстрирует явную бычью дивергенцию, что подразумевает формирование дна в краткосрочной перспективе и импульсный рост цены. Однако для формирования разворота тренда должна появится аналогичная дивергенция на более старших таймфреймах, то есть на дневном графике. Другим признаком близящегося разворота может стать тестирование более низких уровней и формирование двойного дна на низких таймфреймах.
На фондовом рынке в последнее время наблюдается массовая распродажа, что приводит к тому, что индекс страха и жадности достиг крайней величины. Трейдеры и инвесторы уже сравнивают недавний обвал с легендарными коррекциями рынка, имевшими место в 1929, 1987 и 2000 годах.
Имеет место распродажа акций со скидкой 30-40%, причем отдельные акции упали примерно на 70%.
История знает подобные обвалы. Коронавирус, конечно, является уникальным случаем, однако рынки, как правило, движутся согласно определенному шаблону, который связан с человеческой психологией.
Когда пузыри лопаются, первоначальное падение обычно находится между 35-50%, после чего наблюдается отскок. Этот отскок часто называют «прыжком дохлой кошки» или «бычьей ловушкой», которая заставляет инвесторов верить, что все наладилось.
Исторические данные демонстрируют аналогичные движения. Во время пузыря Dot.com 2000 года индекс Nasdaq 100 упал на 40%, после чего в течении 3-4 месяцев наблюдался восходящим импульс.
В январе 2018 года биткоин показал аналогичное падение сразу после того, как в декабре 2017 года лопнул его пузырь. Цена упала с $19700 до $10800, что соответствует снижению с начала года на 45% После этого биткоин поднялся с $10800 до $17000, прежде чем продолжился медвежий тренд.
Поскольку на фондовом рынке уже имеет место распродажа в пределах 30-40% и наблюдается безоткатный медвежий импульс, будет неудивительно, если в ближайшие недели произойдет отскок. Такой краткосрочный рост на рынке акций позволит ожидать того, что позеленеет и криптовалютный рынок.
В пользу этого предположения говорит тот факт, что в последнее время все рынки демонстрирует положительную корреляцию друг с другом. Золото и биткоин значительно упали, в связи с тем, что инвесторы стремились получить ликвидность, чтобы покрыть потери на рынке акций.
Конечно, все это не доказывает, что криптовалютный рынок достиг своего дна. Однако бычья дивергенция позволяет ожидать краткосрочного ралли, основными целями которого станут уровни $5600- $5800 и $6000-6100. Если эти зоны не будут преодолены, то следует ожидать тестирования нижних уровней поддержки, находящихся в районе $4800, $4200 или даже $3750.
Формирование дна требует времени, а в условиях текущей экономической нестабильности невозможно предсказать, как долго продлится этот период, и когда коронавирус в конечном итоге сойдет со сцены.
