Департамент юстиции США 16 сентября предъявил обвинения двум бывшим инженерам платформы Robinhood — Хэфу Чаю (Hefu Chai) и Хуайсуну Сяну (Huaisong Xiang). Прокуроры утверждают, что они использовали закрытую информацию о предстоящих листингах криптовалют на площадке для получения прибыли через сделки с бессрочными фьючерсами на Hyperliquid.
Инженерам предъявлены обвинения в мошенничестве с товарными активами и мошенничестве с использованием средств связи. По данным ведомства, Чай и Сян открывали длинные позиции по бессрочным контрактам, привязанным к токенам, которые Robinhood планировала добавить в листинг. Позиции закрывались уже после того, как стоимость активов росла на фоне их дебюта на платформе. По оценке следствия, за период с 2025 по 2026 год каждый из фигурантов заработал таким образом более $50 тыс.
Доступ к закрытому Slack-каналу
Согласно материалам дела, Чай работал в Robinhood примерно с 2021 года по май 2026-го, занимая должность сотрудника, ответственного за листинг новых цифровых активов. Сян присоединился к компании в 2024 году и трудился там инженером-программистом до сентября 2026-го, также занимаясь вопросами листинга криптовалютных активов.
Обоим сотрудникам компания присвоила статус «осведомлённых о монетах лиц» (Coin Aware Individuals). Этот статус открывал доступ к приватному каналу в Slack, где публиковались даты планируемых листингов. Внутренние правила Robinhood прямо запрещали участникам такой группы торговать соответствующими активами — как на самой платформе, так и на сторонних биржах — в течение 24 часов до и после объявления о листинге или делистинге.
Список токенов и возможные санкции
Прокуроры утверждают, что Чай совершал сделки с бессрочными контрактами перед как минимум десятью объявлениями о листинге. Среди них оказались такие тоены, как Cat in a dogs world (MEW), Moo Deng (MOODENG), Aster (ASTER), Plasma (XPL), Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Aerodrome Finance (AERO).
Сяну, по версии следствия, первую подобную сделку с бессрочными контрактами на Popcat (POPCAT) приписывают ещё в марте 2025 года, после чего он якобы повторял схему перед как минимум десятью другими объявлениями о листинге.
Прокурор США Джейми Макдональд (Jamie McDonald) заявил, что корпоративные инсайдеры не могут обходить законы о ценных бумагах и товарных активах, используя незаконно полученную информацию для сделок через бессрочные фьючерсы, токенизированные ценные бумаги или аналогичные инструменты. По каждому из пунктов обвинения в нарушении Закона о товарных биржах фигурантам грозит до 10 лет лишения свободы, а по обвинению в мошенничестве с использованием средств связи — до 20 лет.
Ситуация напоминает дело о торговле по инсайдерской информации в Coinbase, раскрытое в 2023 году: тогда бывший сотрудник биржи использовал закрытые данные о будущих листингах для покупки базовых активов напрямую.
Мнение ИИ
С точки зрения машинного анализа данных, случай Robinhood указывает на структурный пробел в архитектуре децентрализованных деривативов. В отличие от централизованных бирж, где сделки инсайдеров можно отследить через KYC и банковские переводы, ончейн-кошельки на Hyperliquid анонимны по умолчанию — связь между адресом и личностью устанавливается только внешним расследованием, как это и произошло в деле Чая и Сяна.
Технический аспект, оставшийся за рамками статьи: сама архитектура листинга на биржах создает окно для злоупотреблений. Бывший глава Binance Чанпен Чжао (Changpeng Zhao) ранее указывал, что четырехчасовой промежуток между анонсом и фактическим листингом токена создает условия для манипуляций — и этот же временной зазор, судя по всему, использовался фигурантами дела Robinhood для открытия позиций на Hyperliquid. Вопрос в том, способна ли регуляторная система угнаться за скоростью, с которой появляются новые деривативные площадки без централизованного посредника.
▼ Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram