Криптобиржа братьев Тайлера и Камерона Уинклвосс немало удивила и позабавила общественность в пятницу. Оказывается, в попытке стимулировать спрос Gemini предлагала на внебиржевом рынке свои полностью регулируемые и обеспеченные долларом 1 к 1 стейблкоины со скидкой до 2%, чем создала проблемы Paxos. Все бы ничего, но это известие совпало с запуском Gemini рекламной кампании за регулирование отрасли с едиными правилами для всех.
Улицы Нью-Йорка украсили рекламные плакаты со слоганами вроде «У денег есть будущее» и «Крипте нужны правила». С заказчиком кампании никакой интриги, он указан на тех же плакатах достаточно крупным и броским шрифтом — «регулируемая криптобиржа Gemini». Для тех, кто редко смотрит по сторонам, криптобиржа братьев Уинклвосс выкупила целую полосу под рекламу в номере New York Times, который появится в понедельник. Все это — часть рекламной кампании с условным названием «Революция по правилам».
Как пояснил директор по маркетингу Gemini Крис Роан, месседж кампании в том, что инвесторы в криптовалютной отрасли заслуживают той же степени защиты, что существует на традиционных рынках. Для них должны действовать те же стандарты, практики и правила, добавил он.
Все это бы вполне укладывалось в имидж образцового корпоративного гражданина, которому стремится соответствовать Gemini. Но просочившаяся в прессу информация о практиках Gemini и откровения СЕО компании, выпустившей другой стейблкоин, Paxos, несколько подпортили эффект от этой рекламы.
По данным аналитического издания The Block, стремясь увеличить спрос на свой Gemini Dollar, криптобиржа братьев Уинклвосс предлагала его внебиржевым игрокам с 2-процентной скидкой. Однако трейдеры моментально сообразили, что обмен скидочного GUSD на Paxos 1 к 1 c последующим обменом Paxos на фиатный доллар создает им отличную возможность для арбитражных сделок, и немедленно поспешили воспользоваться этим подарком судьбы.
Помните недавнюю историю с жалобами трейдеров на то, что Paxos затягивает рассмотрение заявок на обмен своих стейблкоинов на доллары? Оказывается, это отголоски тех самых скидок на Gemini Dollar. СЕО и основатель itBit и Paxos Чад Каскарилла предоставил свою версию случившегося, причем расписал механизм, который использовали трейдеры, достаточно детально.
Клиенты Huobi, установившей лимит на вывод Paxos в размере 10 тыс. монет, в попытке обойти этот лимит регистрировали дополнительные аккаунты на бирже на своих доверенных лиц, родственников и т.д. — в некоторых случаях до 30 аккаунтов в день. Затем с каждого из этих аккаунтов на Huobi пытались вывести по 10 тыс. Paxos на один аккаунт в системе компании, выпустившей стейблкоин, чтобы затем обменять их на доллары.
«Мы увидели подозрительную активность, начали разбираться в том, что происходит (включая и признания самих клиентов), и решили закрыть эти аккаунты, — пояснил Каскарилла. — Заявки на обмен стейблкоинов были удовлетворены, но мы решили, что это не должно повторяться».
По мнению Дэйва Вайсбергера, СЕО компании CoinRoutes, на первый взгляд стимулирование спроса имеет смысл с точки зрения увеличения ликвидности. Но выбирая инструменты для этого, необходимо учитывать собственные интересы тех, кому предназначаются эти стимулы. «Важно отдавать себе отчет в том, что маркетмейкеры — не ваши друзья, и если вы дадите им бесплатную возможность для арбитража, они ею воспользуются», — добавил он.
Представитель Paxos подтвердила, что компания сама в некоторых случаях предоставляет льготные условия отдельным клиентам. Но только в некоторым случаях и только ограниченному количеству маркетмейкеров, которые выступают в этих случаях каналом дистрибуции. Представители Gemini эту ситуацию предпочли не комментировать вовсе.
