HODL как инвестиционная стратегия существенно уступает созданию портфеля из нескольких криптовалют с регулярной ребалансировкой портфеля инвестиций. Сложно ожидать иного вывода от исследования, учитывая специфику бизнеса его авторов — криптовалютной инвестплатформы Shrimpy — но вывод сделан на основе достаточно интересной статистики.
В процессе иследования Shrimpy оперировала данными, полученными по результатам теста пяти фокус-групп. Первая группа — владельцы портфеля из двух криптовалют, вторая — из четырех, третья — из шести, четвертая — из восьми, и пятая — из 10 монет. Все данные основывались на реально торгуемых на биржах валютах и реально существующих инвестиционных портфелях, отобранных случайным образом. Исследование учитывало результаты ребалансировки инвестиционного портфеля по каждой из групп с периодичностью один раз в час, раз в сутки, раз в неделю и раз в месяц.
Полученные результаты напрямую зависели от частоты ребалансировки. Владельцы портфеля из 10 криптовалют с ребалансировкой перидичностью один раз в час преумножили свое состояние на 234%. Перетряхивание содержимого портфеля один раз в месяц дало более скромный показатель — 41%. Результаты по фокус-группам с другим количеством монет в портфеле показали аналогичную зависимость от частоты ребалансировки.
Однако главный вывод — не только зависимость от частоты изменений долей разных монет в инвестиционном портфеле. Авторы исследования признают, что ребалансировка с частотой один раз в час подходит не для каждого, и особенно сложна для новичков. «Только 10 портфелей из 4 тыс. показали результат хуже, чем HODL, даже при условии, что ребалансировка активов проводилась лишь раз в месяц», — утверждает исследование.
То есть, по оценке экспертов Shrimpy, покупка 10 случайным образом выбранных монет и изменение их удельного веса в портфеле хотя бы раз в месяц дает 99,75% шанс распорядиться вложенными средствами более эффективно, чем просто применяя стратегию «купи и держи».
Shrimpy — криптовалютная инвестиционная платформа, интегрированная с такими криптобиржами, как Binance, Bittrex, and Poloniex.
* * *
Читайте наш канал и общайтесь с нами и другими читателями в чате Telegram.
