Кэрри-трейд (carry trade) — это популярная финансовая стратегия, которую часто используют трейдеры для получения прибыли на разнице процентных ставок между двумя валютами. Давайте разберемся, как это работает, на простом примере.
Представьте, что вы школьник и хотите заработать на карманные расходы. У вас есть возможность взять в долг у родителей под небольшой процент, скажем, 1% в месяц. А ваш друг готов одолжить у вас деньги под 5% в месяц. Что вы делаете? Правильно, берете у родителей 1000 рублей под 1% и даете их другу под 5%. В конце месяца вы возвращаете родителям 1010 рублей, а друг отдает вам 1050 рублей. Ваша прибыль составляет 40 рублей.
В мире финансов происходит нечто похожее, только в гораздо больших масштабах. Трейдеры занимают деньги в странах с низкими процентными ставками (например, в Японии) и вкладывают их в активы (в частности, в криптовалюты) в странах с высокими ставками (например, в США). Разница в процентах и есть их прибыль.
Однако кэрри-трейд не лишен рисков:
- Валютный риск: курсы валют могут измениться не в вашу пользу.
- Риск изменения процентных ставок: если ставки в стране, где вы заняли деньги, вырастут, ваша прибыль может уменьшиться или даже превратиться в убыток.
- Риск ликвидности: в кризисные моменты может быть сложно быстро продать активы без потерь.
Недавний пример с японской иеной показывает, как даже небольшое изменение может повлиять на рынок. Банк Японии неожиданно повысил процентную ставку с 0% до 0,25%. Это вызвало «разворот кэрри-трейд» — ситуацию, когда трейдеры начали массово закрывать свои позиции, продавать активы и возвращать заемные средства в иенах.
Такие резкие движения на рынке могут вызвать панику и привести к распродажам других активов, включая криптовалюты. Например, курс биткоина может снизиться, так как инвесторы начнут продавать его, чтобы вернуть заемные средства в иенах.
Важно понимать, что кэрри-трейд — это сложная стратегия, требующая глубоких знаний финансовых рынков и постоянного мониторинга экономической ситуации. Для обычного инвестора более безопасными будут традиционные методы инвестирования, такие как покупка акций надежных компаний или вложения в диверсифицированные фонды.
В мире криптовалют также существуют свои варианты кэрри-трейда. Например, некоторые платформы предлагают высокие проценты за стейкинг определенных коинов. Инвесторы могут занимать средства под низкий процент и вкладывать их в такой стейкинг, зарабатывая на разнице. Однако это сопряжено с дополнительными рисками, характерными для криптовалютного рынка.
Подводя итог, кэрри-трейд — это финансовый инструмент, который может принести хорошую прибыль, но требует осторожности и глубокого понимания рынка. Для большинства людей более подходящими будут менее рискованные способы инвестирования.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
