Основатель MN Consultancy Михаэль ван де Поппе (Michaël van de Poppe) предупреждает о возможности резкого падения на криптовалютном рынке в ближайшее время, несмотря на ралли биткоина до отметки $100 000.
Flash Crash — так трейдеры называют внезапное резкое падение цены актива с последующим быстрым восстановлением. И похоже, рынок созрел именно для такого сценария. Когда биткоин устанавливает новые максимумы, а альткоины демонстрируют впечатляющий рост, самое время задуматься о коррекции.
Позитивный фон маскирует риски
Рыночные настроения достигли эйфории: Ethereum и его экосистема проснулись от спячки, мемкоины продолжают радовать инвесторов, а грядущая отставка главы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера только подогревает оптимизм участников рынка.
На этом фоне даже крупные игроки увеличивают позиции. Майкл Сейлор (Michael Saylor) объявил о планах привлечь еще $3 млрд для покупки биткоина. Казалось бы, отличные новости, но тут есть подвох. В долгосрочной перспективе такая стратегия может создать риски для институциональных инвесторов. Возьмем гипотетический пример: если в этом бычьем цикле биткоин достигнет $300 000 (что многие аналитики считают возможным), а затем, как это бывало раньше, скорректируется на 80%, цена вернется к $60 000.
Проблема Сейлора в том, что с каждой новой покупкой средняя цена его позиции растет. Если она достигнет, скажем, $150 000 за биткоин, то даже текущие уровни окажутся для него убыточными в следующем медвежьем цикле. Это наглядно демонстрирует, почему даже в период роста стоит внимательно относиться к управлению рисками.
Технические сигналы тревоги
Сейчас рынок демонстрирует явные признаки перегрева — растет объем маржинальных позиций и общая волатильность. История показывает, что в такие периоды коррекции становятся более вероятными и болезненными.
По опыту предыдущих циклов, резкое падение биткоина на 10% может спровоцировать снижение альткоинов на 20-40%. Именно такие моменты становятся лучшими для входа в рынок, особенно в позиции по перспективным Layer-2 решениям вроде Optimism и Arbitrum.
Макроэкономический триггер
Первая неделя декабря может стать переломной — рынок ждет важной статистики по рынку труда США. Если данные окажутся слабыми, как в ноябре, это увеличит вероятность снижения ставок ФРС. Парадоксально, но негативные новости для традиционной экономики часто оказываются позитивными для криптовалют.
Впрочем, точно предсказать момент падения невозможно. Пока вы раздумываете о возможной коррекции, тот же Optimism может вырасти еще на 40%, а XRP — установить новые локальные максимумы. Главное в такой ситуации — не поддаваться панике при падениях и не гнаться за рынком на волне эйфории.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
