Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, анализирующий текущую ситуацию на рынке криптовалют и предлагающий торговые стратегии на фоне завершения третьего квартала 2024 года. Согласно отчету, как фондовый рынок, так и биткоин превзошли ожидания аналитиков, несмотря на традиционный спад в сентябре.
Впечатляющие показатели S&P 500 и биткоина
Индекс S&P 500 вырос на 5,1% за квартал, демонстрируя лучшие показатели с начала года с 1997 года. Биткоин, в свою очередь, показал рост более чем на 7% за месяц, что может стать одним из самых сильных результатов для сентября за всю историю криптовалюты.
Глобальный аппетит к риску остается высоким на фоне вступления в так называемый «Uptober» — октябрь, традиционно считающийся благоприятным месяцем для криптовалют. Китайский индекс CSI 300 подскочил на 9% после анонса крупнейшего за последние годы пакета поддержки сектора недвижимости.
Перспективы крипторынка
Аналитики QCP Capital отмечают, что текущий рост, во многом обусловленный динамикой фондового рынка, может столкнуться с проверкой на прочность в середине октября, когда начнется сезон отчетности за третий квартал. Трейдеры будут переоценивать текущие высокие оценки компаний.
По мнению экспертов QCP, биткоин может выиграть от любой коррекции на фондовом рынке, учитывая его природу как рискового актива в условиях глобального смягчения денежно-кредитной политики.
Торговая стратегия от QCP Capital
QCP Capital предлагает сложную опционную стратегию под названием «Weekly Range Accrual + Topside Convexity». Эта стратегия основана на использовании опционов и сочетает в себе два ключевых элемента:
- Еженедельное начисление купона в пределах определенного ценового диапазона (Range Accrual).
- Потенциал дополнительного дохода при преодолении верхней границы диапазона (Topside Convexity).
Стратегия работает следующим образом:
Компонент Range Accrual реализуется через серию еженедельных бинарных опционов. Инвестор получает выплату (купон) в размере 5% годовых, если цена биткоина фиксируется в заданном диапазоне от $62 000 до $70 000 на момент истечения каждого недельного опциона. Если цена выходит за пределы этого диапазона, выплата не производится.
Компонент Topside Convexity реализуется через покупку call-опциона с барьером (barrier call option). Если к моменту истечения контракта (27 декабря 2024 года) цена биткоина превысит $70 000 (страйк), но останется ниже $76 000 (барьер), инвестор получит дополнительную выплату. Максимальная потенциальная выплата по этому компоненту составляет 35,3% годовых и достигается, если цена биткоина будет максимально близка к $76 000, но не превысит эту отметку.
Эта опционная стратегия позволяет инвесторам получать стабильный доход, если биткоин останется в определенном диапазоне, и при этом дает возможность заработать на потенциальном значительном росте курса криптовалюты.
Параметры стратегии:
Range Accrual Component (серия бинарных опционов):
- Срок действия: 27 декабря 2024 года
- Частота экспирации: Еженедельно с 11 октября 2024 года
- Выплата: 5% годовых в USD, если BTC/USD фиксируется в пределах диапазона на момент экспирации, 0% в противном случае
- Диапазон: от $62 000 до $70 000 BTC/USD
ERKO Component (барьерный call-опцион):
- Срок действия: 27 декабря 2024 года
- Страйк: $70 000 BTC/USD
- Барьер: $76 000 BTC/USD
- Максимальная потенциальная выплата: 35,3% годовых (при цене чуть ниже $76 000 на момент истечения контракта)
Текущая цена биткоина на момент составления отчета: $63 300
Ретроспективный взгляд
Стоит отметить, что в предыдущем отчете от 28 сентября QCP Capital уже демонстрировала оптимистичный настрой. Фирма отмечала значительный рост рисковых активов, вызванный стимулирующими мерами Народного банка Китая и смягчением политики ФРС США. Кроме того, приход к власти в Японии Шигеру Ишибы (Shigeru Ishiba), критика ультрамягкой монетарной политики Банка Японии, добавил новый фактор в финансовый ландшафт.
Тогда QCP Capital предложила стратегию «Election Ticket», рассчитанную на рост биткоина до $72 000 к 8 ноября 2024 года, с потенциальной доходностью 488,8% годовых.
Текущий отчет QCP Capital подтверждает, что фирма сохраняет позитивный среднесрочный прогноз по биткоину. Несмотря на возможное продолжение торговли в текущем диапазоне из-за исторически значительных сделок по фиксации прибыли на этих уровнях, аналитики считают, что прорыв выше $70 000 может спровоцировать дальнейший рост.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
