Трейдинговая компания QCP Capital опубликовала новый аналитический отчет, в котором отмечает необычное затишье на рынках в последние две недели, несмотря на торговые конфликты между США, Канадой, Мексикой и Китаем.
Аналитики компании подчеркивают отсутствие признаков беспокойства на Уолл-стрит: доходность кредитов остается на минимальных значениях текущего цикла, а спреды между инвестиционными и высокодоходными облигациями не расширяются. Индекс волатильности VIX зафиксировался на уровне 16 пунктов, что указывает на заблаговременную покупку участниками рынка защитных инструментов.
Позиция ФРС и перспективы доллара
Выступление Джерома Пауэлла (Jerome Powell) перед Сенатом подтвердило выжидательную позицию Федеральной резервной системы в отношении снижения ставок, указывая на возможное замедление темпов смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году. Однако индекс доллара США (DXY) не смог укрепиться, несмотря на жесткую риторику.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), рынок сохраняет значительные длинные позиции по доллару. Разница процентных ставок указывает на переоцененность американской валюты относительно других валют, что объясняет сложности с ростом DXY. QCP Capital полагает, что негативные новости уже учтены в цене, и доллар сейчас подвержен повышенным рискам снижения.
Стратегия защиты позиций
Для трейдеров, сохраняющих длинные позиции в криптовалютах, аналитики QCP Capital рекомендуют следующую стратегию:
- Отслеживание потоков институциональных инвесторов для понимания общего направления движения капитала
- Покупка опционов пут для защиты позиций, пока их стоимость остается относительно низкой
Биткоин демонстрирует отставание от динамики фондового рынка и золота, что свидетельствует о некоторой нерешительности участников криптовалютного рынка. Ликвидность остается низкой на фоне множества новых листингов, а масштабные ликвидации прошлой недели привели к значительным потерям среди трейдеров.
Текущая ситуация на рынке напоминает тихую гавань перед приливом. Публикация данных по инфляции может стать катализатором резкого движения DXY вниз, что способно спровоцировать массовое закрытие длинных позиций по доллару и рост рисковых активов.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
