QCP Capital опубликовала новый отчет, в котором отмечается резкое падение криптовалютных рынков на фоне обострения глобальной торговой войны. Биткоин, который сохранял устойчивость в выходные, в начале азиатских торгов пробил уровень $80 000 и рухнул до отметки $74 500.
За последние сутки объем ликвидаций по биткоину и Ethereum превысил $800 млн. На фоне падения рынка показатели ожидаемых колебаний цены (имплицитная волатильность) для BTC и ETH с датой расчета 4 апреля резко выросли до 85 и 130 пунктов соответственно. Такой скачок произошел потому, что участники рынка спешно искали способы защитить свои инвестиции от дальнейших потерь.
Индекс волатильности VIX преодолел отметку 60, что сигнализирует об экстремальной панике на рынках рисковых активов. Китайский фондовый рынок пережил сильнейшее однодневное падение с 2008 года — вероятно, это запоздалая реакция на пятничные ответные меры Китая, который ввел масштабные 34-процентные тарифы на все американские товары.
Обострение торговой войны
До введения повышенных таможенных тарифов 9 апреля осталось всего два дня, и мировая экономика балансирует на грани полномасштабной экономической войны. Примечательно, что стратегия Дональда Трампа (Donald Trump) «ва-банк» имеет эффект — по сообщениям, более 50 стран обратились с инициативой начать торговые переговоры.
Однако пока мир пытается занять место за столом переговоров, рынки останутся в напряжении. Президент США, не проявляющий желания смягчить свою позицию, заметил, что не хочет падения акций, «но иногда приходится принимать лекарство». Если до среды не будет достигнут значительный прогресс, ближайшие дни могут оказаться весьма горькой пилюлей для глобальных рынков и для самого Трампа, поскольку на кону стоят доверие и авторитет американской экономики.
Торговые стратегии в условиях высокой волатильности
В своем отчете QCP Capital рекомендует трейдерам адаптировать свои стратегии к текущей ситуации повышенной волатильности. Одной из ключевых рекомендаций является стратегия защиты портфеля с использованием опционов.
Суть этой стратегии заключается в покупке пут-опционов для защиты от дальнейшего падения цены биткоина и Ethereum. Пут-опцион дает право, но не обязательство, продать актив по определенной цене до истечения срока действия опциона. Это работает как страховка: если цена актива падает ниже цены исполнения опциона, трейдер может ограничить свои убытки.
Например, если у вас есть биткоин, купленный по $80 000, вы можете приобрести пут-опцион с ценой исполнения $70 000. Если биткоин упадет до $60 000, вы все равно сможете продать его по $70 000, ограничив убытки $10 000 вместо $20 000.
Параметры рекомендуемой стратегии:
- Покупка пут-опционов на BTC с экспирацией в пятницу и ценой исполнения на 5-10% ниже текущей рыночной цены
- Аналогичное хеджирование для позиций в Ethereum с учетом его более высокой волатильности
- Распределение защитных опционов по времени экспирации для снижения общей стоимости хеджирования
Торговая напряженность между США и Китаем усиливается, а криптовалютные рынки демонстрируют высокую корреляцию с традиционными финансовыми инструментами. Падение биткоина ниже отметки $80 000 и волна ликвидаций усугубили и без того нестабильную ситуацию. Волатильность биткоина и Ethereum достигла экстремальных значений, отражая панические настроения трейдеров.
В условиях нарастающей глобальной экономической конфронтации и приближающегося срока введения новых тарифов, рынки остаются крайне чувствительными к любым новостям. Стратегии защиты с использованием опционов становятся необходимым инструментом для трейдеров, стремящихся минимизировать потенциальные убытки.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
