Трейдинговая фирма QCP Capital представила новый отчет, в котором анализирует текущую ситуацию на крипторынке и предлагает интересные торговые стратегии. Давай разберемся, что нового они увидели и какие возможности открываются для трейдеров.
Макроэкономический фон и реакция рынка
QCP Capital отмечает, что количество открытых вакансий в США упало до минимума с января 2021 года, в то время как число увольнений достигло максимума с марта 2023 года. Эта информация существенно повлияла на ожидания рынка относительно действий Федеральной резервной системы (ФРС):
- Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре оценивается в 50%
- Ожидается в общей сложности 4,5 снижения ставки в течение 2024 года
Движение цен на криптовалюты
Реакция криптовалютного рынка на макроэкономические новости была позитивной:
- Биткоин (BTC) поднялся выше отметки $58 500
- Ethereum (ETH) приблизился к $2 500
Однако во время азиатской сессии произошла небольшая коррекция:
- BTC опустился до $57 000
- ETH снизился до $2 400
Интересно, что отток средств из биржевых фондов (ETF) на спот-биткоин за ночь был минимальным за последние 6 сессий — всего $37,5 млн. Эксперты QCP Capital предполагают, что мы можем увидеть поддержку цены за счет притока средств в ETF во время американской сессии.
Волатильность и сигналы рынка
QCP Capital отмечает повышенную волатильность на рынке:
- Краткосрочная волатильность остается высокой в течение недели
- Волатильность BTC выросла на 6% от минимумов этой недели
Аналитики ожидают, что волатильность останется повышенной, учитывая вчерашний сигнал индикатора VMI (Volatility Momentum Indicator). Днем ранее QCP Capital сообщала о срабатывании этого индикатора для BTC и ETH, что указывает на вероятность значительных ценовых движений в ближайшее время.
Торговая идея: фиксация доходности
В свете ожидаемого снижения процентных ставок, QCP Capital предлагает стратегию для фиксации доходности. Давай разберем ее подробнее:
- Название стратегии: «Yield Bundle» (Пакет доходности)
- Ожидаемая доходность: 25,5% годовых ($3 493 на каждые $100 000 вложений)
- Структура стратегии:
- Базовая позиция + продажа 10,8x опционов пут-спред с ценами исполнения $50 000/$49 000
- Продажа 10,8x опционов колл-спред с ценами исполнения $67 000/$68 000
- Дата экспирации опционов: 25 октября
- Максимальный риск: если цена BTC будет ниже $49 000 или выше $68 000 на момент экспирации, максимальный убыток составит $6 460
Как работает эта стратегия:
- Трейдер получает базовую доходность от удержания биткоина.
- Дополнительный доход генерируется за счет продажи опционных спредов.
- Если цена BTC остается в диапазоне $49 000 — $68 000, трейдер получает максимальную прибыль.
- При выходе цены за пределы этого диапазона, убытки ограничены заранее определенной суммой.
Эта стратегия позволяет зафиксировать высокую доходность, но имеет ограниченный потенциал прибыли и определенные риски при сильных движениях цены.
Предыдущие прогнозы и их актуальность
Интересно сравнить текущие рекомендации с предыдущим отчетом QCP Capital. Ранее фирма предлагала две направленные стратегии:
- Бычья стратегия «Bullish Uptober»:
- Покупка ERKO-колла с ценой исполнения $60 000 и нокаутом на $75 000
- Потенциальная прибыль: до 7,14x от вложенной суммы
- Медвежья стратегия «Bearish Hedge»:
- Покупка ERKO-пута с ценой исполнения $55 000 и нокаутом на $45 000
- Потенциальная прибыль: до 5,65x от вложенной суммы
Эти стратегии были основаны на ожидании повышенной волатильности и предлагали возможность получить высокую прибыль при сильном движении цены в любом направлении.
Текущая рекомендация QCP Capital кажется более консервативной и нацелена на фиксацию доходности в условиях ожидаемого снижения процентных ставок. Это может говорить о том, что аналитики фирмы видят потенциал для стабилизации рынка в среднесрочной перспективе.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
