QCP Capital выпустила новый отчет с анализом рынка и торговыми идеями. Фирма отмечает, что протокол последнего заседания ФРС США указывает на менее «голубиную» позицию регулятора, что ставит под сомнение предполагаемую победу над инфляцией.
В сочетании с сильными данными по рынку труда, опубликованными в прошлую пятницу, это привело к росту ожиданий повышения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре. Вероятность такого сценария, по оценкам рынка, выросла с 67,9% на прошлой неделе до 83,7%.
Ключевые события недели
Аналитики QCP Capital выделяют несколько важных событий на этой неделе:
- Публикация данных по инфляции (CPI) и индексу цен производителей (PPI) в США (15:30 MSK сегодня)
- Отчеты крупнейших банков, включая JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC)
Эти события помогут оценить состояние американской экономики на фоне замедления инфляции.
Несмотря на то, что американские фондовые индексы демонстрируют рост (S&P 500 достиг нового максимума), на криптовалютном рынке наблюдается возобновление давления продавцов. Это может быть связано с новостями о продаже биткоинов, связанных с закрытым даркнет-маркетплейсом Silk Road, а также продажей Ethereum из кошельков, предположительно принадлежащих организаторам криптовалютной пирамиды PlusToken.
Тем не менее, QCP Capital сохраняет оптимизм относительно возможного октябрьского ралли, пока ключевой уровень поддержки в $60 000 остается неприкосновенным.
Торговая стратегия QCP Capital
Учитывая ожидания рынка относительно дальнейшего снижения ставок, QCP Capital предлагает стратегию, направленную на фиксацию доходности при текущих низких уровнях спота и позиционирование под ралли в конце года.
Фирма рекомендует использовать инструмент под названием Fixed Coupon Convertible (FCC). Это структурированный продукт, сочетающий в себе элементы облигации с фиксированным купоном и конвертируемой облигации. Вот как он работает:
- Инвестор покупает FCC, привязанный к курсу BTC/USD.
- Еженедельно проверяется, превышает ли курс BTC/USD уровень купона (в данном случае $60 000).
- Если условие выполняется, инвестор получает купонный платеж по ставке 28% годовых. Если нет — купон не выплачивается.
- При погашении, если курс BTC/USD выше $45 000, инвестор получает обратно свои доллары.
- Если курс ниже $45 000, инвестированные доллары конвертируются в биткоины по курсу $50 000.
Параметры предложенной стратегии:
- Дата погашения: 27 декабря 2024 года
- Частота выплаты купона: еженедельно с 18 октября 2024 года
- Ставка купона: 28% годовых при фиксации BTC/USD выше уровня купона, 0% в противном случае
- Уровень купона: выше $60 000
- Страйк: $50 000
- Уровень защиты: $45 000
Эта стратегия позволяет инвесторам получать высокую доходность, пока цена биткоина остается выше определенного уровня, при этом обеспечивая частичную защиту от падения курса. Однако важно помнить, что при значительном снижении цены биткоина инвестор может понести убытки.
Текущая ситуация на рынке криптовалют остается неоднозначной. С одной стороны, наблюдается давление продавцов и неопределенность в связи с макроэкономическими факторами. С другой — сохраняется потенциал для роста, особенно в преддверии конца года. Инвесторам стоит внимательно следить за ключевыми экономическими показателями и новостями с рынка криптовалют, чтобы принимать взвешенные решения.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
