Предлагаем вашему вниманию интервью с экспертом в области трейдинга и инвестирования Сергеем Фандориным.
Расскажите, пожалуйста, о себе. Кто вы, какое у вас образование, как бы вы могли описать свой текущий профессиональный статус?
Я человек, который скорее всего немного разбирается в трейдинге и инвестировании.
Если коротко, то у меня три основные сферы интересов:
- Трейдинг на финансовых рынках. Преимущество сырьевыми активами.
- IT-консалтинг. Мобайл и помощь в привлечении венчурного финансирования.
- Инвестирование в криптовалютные проекты.
В публичном плане я известен в первую очередь благодаря Telegram-каналу AlfaBlock.
У меня нет профильного образования, я профессиональный дилетант и по натуре самоучка.
Все что можно приравнять к классическому образованию — это стажировка в одном из подразделений Sequoia Capital, благодаря удачному знакомству.
Каком образом вы учились трейдингу и инвестированию?
В общих чертах — это одно и тоже.
Отличие лишь в таймфреймах и триггерах, которые побуждают вас использовать конкретный сетап.
В инвестициях — это больше фундамент, а в трейдинге — линии и черточки.
Хотя в конечном счете все это математика.
Возвращаясь к вопросу.
В году этак 2011 я выручил определенную сумму средств за участие в небольшой сделке по продаже стартапа моего коллеги. Встал вопрос, куда определить средства. На личное развитие хватало, а для пассивного инвестирования сумма была мала.
Я не помню точно каким образом, да это и не важно, но решил попробовать свои силы в трейдинге. Быть может, потому что нет ничего проще, чем купить по 10 и продать по 12. При этом не вставая со стула, в два клика.
Это предположение было моей главной ошибкой.
Не слишком долго думая, я нашел в интернете курсы от молодого трейдера, который понял, что выгоднее зарабатывать обучением, а не трейдингом.
От него я получил базовую информацию. По-хорошему, на этом нужно было остановиться. Но, к сожалению, я получил еще какие-то торговые алгоритмы и рекомендации по выбору систем торговли.
Это было откровенно лишним и в дальнейшем только усложнило путь к первому положительному годовому стейтменту (прим. statement — отчет о результатах торговли за определенный период).
Суммарно на это ушло 4-5 лет проб и ошибок. Я не буду подробно рассказывать хронологию этих лет, эмоциональную часть и прочие радости.
Переварим это все в выводы:
1.
Сфера трейдинга на 99% состоит из инфо-цыганства и форумных сказочников. Это крайне токсичная среда, которая постоянно будет вас вводить в чье-то поле искажения реальности и сбивать с толку.
2.
Я знаю только двух трейдеров, у которых есть положительный statement на протяжении трех лет и которые кормятся с торговли. Найти их, не говоря уже о том, чтобы перенять какой-либо опыт — крайне сложно.
Во-первых, если человек преодолел этот адский путь, то ему фактически нечего делать на публичных площадках. Как правило, это жесткие интроверты.
Во-вторых, потому что таких людей, повторюсь, крайне мало. Если мы говорим конкретно о self-трейдерах, сидящих дома или в арендованном WeWork.
В-третьих, большая часть успешных трейдеров перетекает в закрытые фонды и работают в команде из 55 докторов MIT.
3.
Скорее всего для вас трейдинг останется на уровне наркотика. Вы будете приходить за очередной дозой, а не за заработком.
Поэтому крайне важно вовремя отказаться от этого занятия. Сразу после того как поймете, что конфигурация вашей психики не позволяет пробиться через животные инстинкты, а силы воли недостаточно.
4.
Готовьтесь потратить на борьбу с психикой как минимум 1-2 года. Каждый раз когда вы будете отрабатывать какую-либо сделку, в голове будут просыпаться два человека. Первый — пьяный казиношник. Второй — разумный интеллектуал. Если сможете уничтожить первого — считайте, что цель закрыта на 80%.
5.
Берите любые популярные курсы по трейдингу, но используйте их только для получения базовой информации. Это термины, работа с терминалом и чтение графиков.
6.
Более-менее адекватные ресурсы для того, чтобы подчерпнуть какую-либо информация по стратегиям, инструментам, видам торговли и пр. — это smart-lab.ru и alenka.capital
7.
Если вы не пишете роботов, то вы отсталый питекантроп, который жаждет смерти. На сегодняшний день это +- так.
Иными словами, если вы не превращаете свои системы торговли в код, а код — в торгового робота, то вы режете свои шансы на выживание.
Торговля — это цифры. Торгуя самостоятельно, вы добавляете к этому человеческий фактор. Цифры не терпят человеческого фактора. Гораздо эффективнее избавиться от него и быть оператором своего робота, время от времени корректируя его алгоритм.
8.
Примерно 80% времени рынки находятся в проторговке (стоят на месте, крутятся в боковиках). 20% — в фазе активного роста и падения.
Не пытайтесь строить систему торговли, которая покрывает все сразу.
Разделите график на 3 фазы. Проторговка, тренд и переходная стадия.
Делайте, как минимум, две системы торговли. Одна будет рассчитана на сетапы в рамках проторговок, а вторая — в рамках тренда.
Проблема, которая уничтожает большую часть депозитов — это нахождение признаков перехода из проторговки в тренд. Если ваш алгоритм не сможет вовремя выявить этот переход — его размотает на стопы.
9.
Среди трейдеров существует поверье, что торговать на крупных таймфреймах гораздо легче.
То есть, условно, если у вас есть вариант торговать на 5М графике или W1 (недельном) — нужно выбирать последний. На мой взгляд — это бред и отсрочка вашей смерти.
Правда заключается в том, что если вы сможете торговать в плюс на каком-то одном таймфрейме — вы сможете торговать в плюс на любом.
Любой график состоит из одних и тех же проторговок и трендов.
Отличие лишь в энергетических затратах. Да, на минутках нужно больше впахивать, но и профит выше за счет частоты сделок.
А с учетом того, что затраты можно устранить, написав робота — проблема уходит.
10.
И последнее — уходите от мейнстрима. Я скажу банальную вещь, но очень часто люди упускают ее из вида за грудой мелочей.
Чтобы торговать успешно — нужно торговать иначе. Иначе, чем ваши форумные друзья.
Что касается инвестирования, как я уже сказал, по сути это тот же трейдинг, только на более крупном таймфрейме.
Просто из триггеров (= причин для входа в сделку) здесь идет сильная примесь фундамента. Отчетность компании, перспективность рынка, команда и пр.
Какие виды трейдинга и инвестирования для вас актуальны сейчас: фондовый рынок, IT, крипта?
Для меня сейчас актуальна следующая связка:
- Краткосрочная торговля сырьевыми фьючерсами. Преимущественно нефтью. Лучше всего WTI. У него более техничные движения. В крайнем случае Brent.
- Участие в венчурных фондах. Этот вариант подойдет не для всех, поскольку минимальных порог там редко бывает меньше $100k. Если объяснять на пальцах, то вы с другими частными инвесторами формируете определенный объем средств. Из него образуется фонд, в рамках которого ушлые и умные управленцы раскидывают ваши деньги на покупку долей в стартапах, на определенных раундах. Среднее время существования фонда от 5 до 8 лет. По истечению этого срока вам выдается причитающаяся сумма, за вычетом комиссии управленцев. Средняя доходность подобных предприятий от 20% до 40% годовых, в зависимости от того, насколько грамотный фонд вы сможете найти. Но это все отдельная и увесистая тема для разговора.
- Инвестирование в криптовалюты. Я предполагаю, что главную тему мы оставим на десерт.
Защитные методы инвестиций по типу гос. облигаций я в расчет не беру.
Расскажите, пожалуйста, об AlfaBlock. Что представляет собой, какие задачи решает и как работает?
AlfaBlock — это один из крупнейших авторских Telegram-каналов в сфере криптовалют по количеству живой аудитории, и лучший по качеству контента.
Неправильным будет сказать, что я его единственный основатель.
Идея, конечно, принадлежит мне, но на самом деле — это skynet и за этим проектом стоит команда из 4 человек.
Просто не все готовы к публичности.
Мы все здесь примерно с 2014-2015 года.
Не ветераны, но и не крайние пассажиры альтсезона. Скажем так.
В определенный момент мы осознали, насколько эта сфера покрыта непроглядным скамом и плохим качеством контента.
Решением было открыть Telegram-канал, который даст нам возможность высказать все, что мы об этом думаем.
Как и в любых средствах накопления трафика, здесь есть два пути:
- Либо вы делаете контент для того, чтобы накормить массовую аудиторию экскрементами.
- Либо вы делаете в высшей степени одухотворенный контент канал для узкой прослойки.
Мы решили попробовать держать среднюю планку. Не уходить в попсу, но при этом оставаться доступными.
Так и родился AlfaBlock, который на текущий момент состоит из:
- Обучающей части.
- Аналитической.
- Новостной.
Фактически все три совмещаются в каждом авторском посте. В той или иной степени.
AlfaBlock позволяет получить информацию, которая сформирует правильную картину мира. Из нее вы сможете делать правильные выводы. Правильные выводы дадут нормальные сетапы. Нормальные сетапы позволят играть в математически положительный исход и постараться заработать.
Можете ли вы дать прогноз по биткоину, например, до конца года? Являетесь ли биткоин-максималистом?
Вот в этом «прогноз» кроется достаточно весомая опасность.
Прогноз — это так или иначе предложение войти в сделку по моей системе.
Однако в этом нет никого смысла, потому что вы не знаете алгоритма моей системы и не торгуете по ней.
Условно, чтобы удачно закрыть год по моей системе, нужно совершить 12 сделок. Из них 8 будут профитные и 4 убыточные.
Прогноз — это всего лишь 1 сделка из этих 12. Какой из них окажется этот прогноз, убыточной или профитной, и что вы сделаете после закрытия позиции — большой вопрос.
Поэтому давайте попробуем не рисовать совсем детальное видение, а обозначим более широкие рамки.
Я определенно точно понимаю, что BTC в текущих обстоятельствах не может стоить $100 и даже $1 000$. Критически видимый сценарий — это $2 000, но маловероятный.
Для того, чтобы это понять, не нужно цеплять на график 10 индикаторов и рисовать волны Эллиота. Этого в принципе не надо делать, но здесь тем более.
Так вот, при цене в $100, общая капитализация главного цифрового золота 1,8 млрд. Формально весь объем может выкупить 1 крупный хедж-фонд, из сотен подобных.
При цене в $1 000, общая капитализация 18 млрд. Формально хватит усилий пула из фондов.
При цене в $10 000$, общая капитализация 180 млрд. Формально нужен конгломерат из фондов, достаточный период накопления со стороны мелких-средних холдеров и небольшой адопшен.
И я не беру в расчет платежные свойства, свойства накопления, инфраструктурные вещи, дефляционную модель, потерянные биткоины, постоянную переоцененность актива и далее по списку.
Криптовалюты в 2013 году и криптовалюты в 2019 году — разные вещи.
6 лет назад рынок с трудом тянул свои значения. Это был рынок предпринимателей с даркнета и 10 энтузиастов.
Сейчас рынок спокойно может держать текущие значения.
Поэтому если сесть и посчитать, то не важно будет ли очередной пузырь или будет 2-3 летний боковик, но цена уже не опустится ниже $2 000.
Я прекрасно помню, как все мечтали закупиться BTC перед Big pump, который был в конце 17 г.
В 2018 году у всех была возможность подбирать ниже обласканных $6 000 во время дикой паники.
И кто это по факту делал? Конечно же, как обычно, не мелкие спекулянты. Это делали крупные ребята, осуществившие перераспределение главного и системообразующего актива.
Почему я в этом уверен?
Во-первых, потому что я наблюдал интерес фондов практически изнутри.
Во-вторых, вторую половину 2018 г. мы наблюдали фазу накопления и ошеломляющего спроса на OTC.
Если вы поинтересуетесь раскадровкой, то поймете что за период down-тренда в течение 2018 года к крупным держателям перешло минимум 38% всех BTC.
То есть к людям, которые оперируют горизонтами от 10 лет.
Не сложно догадаться, почему и зачем.
Поэтому лучшее, что вы можете сделать в этой ситуации — поставить мысленный тейк на $20 000 и $50 000.
Как вы считаете, стоит ли ожидать сезона альткоинов?
Есть такие опасные вещи, как устойчивые выражения. Это как раз такой пример. Прижилось это выражение понятно когда, в декабре 2017.
И вокруг него существует ряд обыденных вопросов:
- «когда он будет?»
- «при доминация в 70% ведь точно начнут стрелять?»
- «крупняк специально высаживает из альтов?»
К сожалению, все это таит в себе огромную опасность:
- Вы создаете ложные надежды.
- Вы сильно опираетесь на прошлое.
- Вы не действуете рационально.
Давайте обратимся к истории.
После дампа системообразующего актива (BTC) рынок сложился, как карточный домик. 89% персонажей ушло. Остался 1% умных спекулянтов и еще 10% бестолковых, которые до сих пор держат трухлявые портфели, зажмурив глаза.
При таких обстоятельствах, пирамидальный = вертикальный спрос меняется на казиношный = горизонтальный. Значительно более мертвый, когда участники пытаются впихнуть фантики друг другу.
Для проектов это значит, что уже недостаточно показать сайт и написать «FASTER BLOCKCHAIN TPS 1000 BUY CARD BISTRO VISA».
Им нужны эмиссионные рычаги.
И здесь появляется два ноу-хау:
- Мы старый проект, который в свое время собрал 30 млн на public-sale. Единственный вариант выжить на бирже — сдампить цену, оформить капитализацию в 1-5 млн и скупить весь объем. Далее мы искусственно контролируем количество токенов в обращении, раскручивая капитализацию до X-X-X, и наливаем определенному количеству верующих под каким-либо предлогом. Самый известный пример — недавняя Egretia.
- Мы новый проект, который уже не может собрать 30 млн. Реальность изменилась. Мы изначально контролируем токены в обращении, вываливая на старте только 5-10% всех токенов. Дальше раскручиваем цену и потихоньку скармливаем оставшийся объем толпе. Это уже ближе к IEO.
Собственно на этом, как вы понимаете, они и держатся.
В общем и целом, я считаю что какое-то возобновление истории конца 2017 года и подобие альтсезона возможно не раньше $20 000, когда свежая и частично старая кровь поймут, что на BTC они заработать не успели и нужно нырять в альты.
В остальное время – нужно иметь огромный опыт и желание, чтобы ловить точечные альт истории.
Все же нужно признать, что они есть. С начала года их было явно больше 20.
BNB, GT, BTMX, LTO, BTT, LINK, MATIC — и это только то, что приходит на память в первые 10 секунд.
Ваше отношение к бирже Binance. Каковы перспективы BNB?
Binance — это прежде всего успешный IT бизнес. Бизнес, который в начале 2019 года дал заработать тем, кто здесь остался и тем у кого хватило опыта разглядеть эту историю.
Что касается BNB, то самое время закругляться о нем говорить. Те, кто запрыгнули в лодку раньше всех — сделали хорошие деньги.
Напомню, что он фактически вырос с $4 до $40 и дал на заре IEO зайти нормальным объемом.
Покупать его сейчас конечно же можно, тем более, что на текущий момент коррекция в районе 50%. На истории можно рассмотреть, что он любит делать не более 60%.
Однако, не нужно ни на что надеяться. Это отыгранная история с точки зрения красиво разыгранного пампа.
Умеренный рост — да, уверенный памп — нет. Никто не будет кормить толпу таксистов, которые только сейчас узнали об этом проекте. Проводим аналогию с концом 2017 г.
На какие еще топовые монеты стоит обращать внимание инвестору или трейдеру?
Разобью на пункты:
1.
В первую очередь я бы рекомендовал заглянуть в текущий портфель и посмотреть на процентовки.
Если вы не Боженька в плане распознавания хороших спекулятивный историй — держите #BTC не ниже 60-70%.
Не пытайтесь обогнать его рост с помощью альтов. Это архисложная игра.
Играйте в нее на оставшиеся 30%.
При таком соотношении у вас скорее всего не будет сильного психического расстройства.
2.
Далее вам нужно принять за данность, что больше 50% ваших, наших, чьих-то еще идей с альтами будут провальные.
Это данность. От нее можно убежать, улучшая статистику, но не кардинальным образом.
Воспринимайте свой портфель как небольшой венчурный фонд. Вы проводите due diligence, вырабатываете чуйку, подбираете раунды для входа и пр. Но вы всегда знаете, что 50% этих идей заведомо мертвы. Вытащить ваш портфель сможет только небольшая горстка попаданий.
И вот здесь кроется главная проблема.
Когда мы два раза пробуем и обжигаемся, то на третий бросаем попытку, которая как раз и стреляет. Сейчас плохой проект N — завтра великолепный проект K. Это происходит сейчас, это происходило и раньше. Так будет всегда.
3.
Очень много людей любят топить только за фундамент.
Но любая история единорога в венчуре — это симбиоз закрытия потребности, подковерной игры китов и красиво рассказанной истории = маркетинга.
4.
Истории постоянно меняются. Конфигурации того, что нужно брать — тоже. Не будет особого смысла в моем списке, если вы не будете постоянно держать руку на пульсе.
Конкретно на сегодняшний день я могу порекомендовать:
- BTT
- HOT
- Низкокапные IEO с Binance (ERD BAND PERL ONE)
Как оцениваете перспективы Libra и TON? Стоит ли в этом году ожидать появление новой криптовалюты, способной оказать на отрасль такое же сильное влияние, как это сделал Ethereum в 2015 году?
Libra и TON — это крупные шлюзы для простых граждан.
Для инвесторов эти проекты важны с двух точек зрения:
- Они легитимизируют и укрепляют веру людей в то, что криптовалютами надо интересоваться.
- Дают приток мелких спекулянтов, которые залетят в мясорубку.
В остальном — это инфраструктура и технические детали.
▼
Давайте закругляться. Напоследок хочу сказать следующее.
Новые финансовые рынки, если повезет, появляются раз в 30 лет. А в случае с криптовалютами речь не только про финансовый рынок, но и про базовую технологию, которая преображает уже существующие сферы.
Здесь можно зарабатывать, не только покупая монеты на Binance. Смотрите шире. Сделайте свой собственный проект, организуйте в конце концов ICO, IEO, подойдите к этому креативно. Откройте свой Telegram-канал, если есть что сказать. Участвуйте в Bounty, войдите в команду существующего проекта. Сделайте свое dApp.
Мы, например, сейчас активно осваиваем игровую сферу и планируем до конца года запустить в партнерстве одно из dApp’ов.
Не зацикливайтесь только на классическом инвестировании, если есть время и желание делать больше.
10 лет назад родился App Store. Те, кто пришел на заре — смогли снять сливки на пустом месте. Сейчас это сделать гораздо сложнее. Сфера законсервировалась.
Тоже самое происходит и с криптовалютами. Не упустите этот момент.
