Обвал криптовалют 10 октября оказался не случайностью, а тщательно спланированной атакой на уязвимость в системе Binance. Об этом рассказал трейдер ElonTrades в соцсети X, проанализировав события того дня.
Как все начиналось
Атака эксплуатировала недостаток в унифицированном счете Binance. Биржа оценивала залоговые активы вроде USDe, wBETH и BNSOL не по оракулам или ценам выкупа, а по собственным данным спотового рынка. 6 октября Binance анонсировала переход на ценообразование через оракулы, но внедрение отложили до 14 октября. Это создало восьмидневное окно возможностей.
Атака на залоги
В этот период злоумышленники сбросили на Binance около $60-90 млн в стейблкоине USDe. Цена стейблкоина на бирже рухнула до $0,65, хотя на других площадках держалась около $1. Поскольку унифицированный счет оценивал залог по внутренним ценам Binance, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на $500 млн — $1 млрд.
Удар усилился новостью о 100%-ных пошлинах Трампа на товары из Китая. Макроэкономический шок добавил панике и усугубил проблемы с ликвидностью.
Машина для прибыли
В тот же день свежие кошельки на Hyperliquid открыли короткие позиции по биткоину и Ethereum на $1,1 млрд. Средства — $110 млн в USDC — пришли из источников, связанных с Arbitrum. Когда на Binance началась волна ликвидаций, биткоин и Ethereum обвалились, а шорты принесли $192 млн прибыли до закрытия на дне. Время входа, точность исполнения и происхождение средств указывают на координацию.
Эффект домино
Ликвидации на Binance выбросили биткоин, Ethereum и альткоины на рынок с низкой ликвидностью. Другие биржи повторили обвал через автоматические торговые системы, которые синхронизируют цены между площадками. Маркетмейкеры, хеджировавшие позиции на разных площадках, были вынуждены сворачивать сделки повсеместно. Итог: более $19 млрд глобальных ликвидаций, многие альткоины потеряли 50-70% за день — и все из-за манипуляций с залогами менее чем на $100 млн.
Кто виноват
- Binance: недостаток в дизайне системы и задержка с внедрением оракулов стали корнем проблемы.
- Злоумышленники: провели и синхронизировали манипуляцию, получили прибыль через внешние шорты.
Стейблкоин Ethena (USDe) не виноват — протокол сохранил обеспечение 1:1, выкуп работал нормально, привязка держалась везде, кроме Binance.
Последствия
Binance признала «проблемы, связанные с платформой», пообещала компенсации пострадавшим пользователям маржинальной торговли, фьючерсов и займов. Биржа внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами. USDe продолжил работу в штатном режиме, а инцидент стал показательным примером того, как ошибки в ценообразовании на бирже могут запустить системные ликвидации.
Сброс $90 млн на Binance и кредитное плечо в $1,1 млрд на другой площадке спровоцировали ликвидации на $19 млрд. Это не крах стейблкоина, а пример того, как недостатки в системе оценки залогов могут быть использованы злоумышленниками в период макроэкономической нестабильности.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
