Противостояние США и Ирана продолжает давить на крипторынок: в воскресенье, 22 марта, биткоин провалился ниже $68 000 на фоне очередной эскалации угроз между Вашингтоном и Тегераном. Президент США пригрозил уничтожить иранские электростанции, а Иран пообещал нанести удары по американским и израильским объектам в Персидском заливе.
Трамп написал в Truth Social, что США «ударят и уничтожат» иранские электростанции — «начиная с самой крупной» — если Иран не откроет Ормузский пролив в течение 48 часов. Иран ответил: любые удары по энергетической или водной инфраструктуре страны повлекут атаки на американские и израильские объекты в регионе, а Ормузский пролив — ключевой нефтяной коридор мира — может быть полностью перекрыт.
Нефть выше $100, Азия падает
Геополитическая эскалация мгновенно отозвалась на сырьевом рынке. Котировки нефти Brent ненадолго пробили отметку $100 за баррель в начале торгов 23 марта, затем откатились к $97,20 и к моменту публикации стабилизировались у $99,30. Brent — мировой нефтяной ориентир — поднималась выше $114.
Азиатские рынки просели вслед за ценами на нефть: австралийский и новозеландский индексы потеряли по 0,8%, японский рынок обвалился более чем на 4%.
Криптовалюта торгуется синхронно с акциями
Биткоин сейчас ведёт себя как рисковый актив, а не как защитный инструмент. Крипторынок движется синхронно с фондовыми индексами, тогда как настроения участников рынка опустились до крайне низких отметок: индекс страха и жадности находится в зоне экстремального страха — на уровне 10 из 100.
Рост Brent разгоняет инфляционные ожидания: вероятность повышения ставки ФРС за одну неделю выросла с нуля до 14,5%. Это существенная макроэкономическая переоценка, которую крипторынок будет отыгрывать до тех пор, пока по обоим фронтам не появится определённость.
При деэскалации иранского конфликта крипторынок окажется среди первых рисковых активов, которые начнут восстанавливаться. Однако у этого противостояния нет ни чёткого переговорщика, ни обозначенных временных рамок — и это существенно осложняет любые краткосрочные прогнозы.
На этом фоне обращает на себя внимание устойчивость институционального спроса: за текущий месяц чистый приток в биткоин-ETF составил $1,43 млрд.
Биткоин уже четыре недели подряд находится под давлением геополитической неопределённости — это перестало быть временным фактором и превратилось в один из ключевых драйверов рынка. Институциональный капитал пока удерживает позиции: приток в биткоин-фонды продолжается даже в условиях геополитического давления. Сигналы с нефтяного рынка и переоценка ожиданий по ставке ФРС указывают на то, что ближайшие недели для крипторынка останутся непростыми.
Мнение ИИ
С точки зрения машинного анализа данных, нефтяной шок создаёт нетипичную развилку для ФРС: регулятор одновременно видит инфляционное давление от роста Brent выше $113 и риск рецессии от падения фондовых рынков. Исторически такие ситуации — «стагфляционные» по своей природе — хуже всего для рисковых активов, поскольку ФРС лишается пространства для манёвра. Индекс страха и жадности фиксирует именно это ощущение тупика. Вопрос не в том, когда закончится геополитический конфликт, а в том, успеет ли рынок переоценить монетарные ожидания раньше, чем появится политическая развязка.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
