Федеральный комитет по открытому рынку США (FOMC) единогласно повысил ставку по федеральным фондам на 0,25 процентного пункта — до 3,75–4,00%. В заявлении Комитета говорится, что экономическая активность расширяется солидными темпами, а внутренние расходы остаются устойчивыми, несмотря на повышенную неопределённость, связанную в том числе с геополитическими событиями.
Пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша (Kevin Warsh) началась в 14:30 по восточному времени США, то есть в 21:30 по московскому.
«Инфляция слишком высока и остаётся такой слишком долго»
Уорш занял жёсткую позицию. Он заявил, что простой факт заключается в следующем: инфляция слишком высока и остаётся на этом уровне слишком долго. По его словам, Комитет должен быть уверен, что базовая инфляция движется к цели ясно и с достаточной скоростью, — и на данный момент этот стандарт не выполнен, отметил глава регулятора.
Уорш также указал, что инфляционные риски преобладают в сторону повышения, тогда как риски для рынка труда выглядят примерно сбалансированными. На вопрос о дальнейших шагах по ставке председатель ФРС ответил, что не намерен заранее предрешать будущие решения Комитета. Прокомментировать возможные контакты с президентом США он отказался, заявив, что не располагает для журналистов информацией о таких переговорах.
Экономика «выглядит усиливающейся»
Несмотря на жёсткую риторику по инфляции, Уорш описал состояние экономики в целом позитивно. Он подчеркнул, что устойчивость экономики позволяет Комитету сосредоточиться на достижении стабильности цен, а рынок труда находится в хорошем состоянии. В заявлении FOMC также отмечены:
-
сильный рост производительности труда;
-
надёжный уровень капитальных инвестиций;
-
рост занятости, соответствующий динамике рабочей силы;
-
практически неизменный уровень безработицы.
Цель Комитета по возврату инфляции к 2% остаётся прежней — нынешнее повышение ставки, по формулировке ФРС, должно приблизить экономику к этому ориентиру более своевременно.
Как отреагировали рынки и биткоин
Ястребиный тон Уорша немедленно отразился на фондовом рынке: по оценке одного из пользователей соцсети X, американские акции потеряли порядка $500 млрд за 25 минут после начала пресс-конференции, а другой комментатор указал на потери около $490 млрд за тот же промежуток времени.
На этом фоне биткоин повёл себя иначе. Пользователь Wealthmanager отметил, что биткоин удерживает ключевую зону поддержки около $75 500, и расценил эту устойчивость как признак внутренней силы актива, допустив вероятность отскока. Ранее тот же автор в отдельном сообщении написал, что, несмотря на жёсткую риторику Уорша, биткоин стремится вырасти выше текущих уровней.
Пользователь terra_army подчеркнул, что реальным фактором движения рынка теперь становится именно тон главы ФРС: жёсткая риторика усиливает давление на рисковые активы, а более мягкая способна дать криптовалютам повод для восстановления. Автор аккаунта cryptodore предупредил, что рынок уже закладывает в котировки ещё два повышения ставки, а значит фактор «дорогих денег» останется давлением на биткоин на более длительный срок. Аккаунт FAT7official разобрал возможные сценарии: жёсткий тон Уорша означает рост доходностей и укрепление доллара с давлением на биткоин и альткоины, а более мягкий — снижение доходностей и приток ликвидности в криптоактивы.
Пользователь dant1kk также обратил внимание, что вопрос рисков и выгод от развития искусственного интеллекта Уорш оставил на усмотрение других членов Комитета, пообещав создать рабочую группу по этой теме до конца года. Аккаунт TonyWard867811 в короткой реплике зафиксировал, что несмотря на повышение ставки биткоин слегка подрастает.
Таким образом, итог заседания FOMC 16 сентября — повышение ставки до 3,75–4,00% и жёсткий сигнал по инфляции от Кевина Уорша, при этом фондовый рынок отреагировал резким падением, а биткоин удержал ключевую поддержку около $75 500.
Мнение ИИ
С точки зрения машинного анализа данных, реакция биткоина на жесткую риторику ФРС заметно отличается от паттерна 2022 года. Ранее, в схожем цикле повышения ставок, на графике BTC сформировался «крест смерти» — пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, ставшее сигналом затяжного медвежьего тренда. Сейчас же актив удерживает поддержку на фоне падения акций, что может говорить либо о накопленной институциональной ликвидности, либо о временном лаге перед более глубокой коррекцией.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram