Банк России не собирается закрывать реестры цифровых депозитариев и криптообменников, хотя публичность списков может грозить их участникам санкциями. Директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин заявил об этом журналистам 29 октября в кулуарах Crypto Summit.
Почему ЦБ оставляет реестры открытыми
По словам Пронина, требования к вхождению в реестр и раскрытию данных одинаковы для всех, поэтому информация об участниках рынка подлежит публикации. Возможность закрыть реестры регулятор пока не рассматривает. Это касается и компаний, которые планируют работать только с юридическими лицами.
Главный аргумент ЦБ — интересы клиентов. Открытый список позволяет проверить, входит ли контрагент в реестр Банка России, прежде чем проводить с ним сделку или операцию.
Санкционные риски, как отметил представитель регулятора, характерны для традиционного финансового рынка. «Традиционный рынок научился жить в этих условиях, мы надеемся, что и участники крипторынка тоже смогут подстроиться», — сказал он.
Почему сравнение с традиционным рынком не работает
Эксперт по рынку криптовалют Виктор Першиков в Telegram-канале раскритиковал тезис Пронина о том, что рынок научился жить в условиях санкций. По его мнению, традиционный рынок приспособился во многом потому, что получил послабления в раскрытии информации. С 2022 года банки публикуют отчётность в урезанном виде, а эмитенты под санкционным риском вправе скрывать часть данных. Крипторынку же предлагают уровень прозрачности, от которого традиционных игроков освободили.
Последствия санкций для двух рынков тоже различаются:
- банк под санкциями теряет внешний контур, но продолжает работать внутри страны: ему доступны СПФС, собственная ликвидность и клиенты;
- депозитарий под санкциями может лишиться USDT (эмитент вправе заморозить адреса), доступа к ликвидности и к контрагентам, а для него это означает полную остановку бизнеса.
Публичный реестр, по словам Першикова, создаёт и другую проблему. Название компании и ИНН — только отправная точка: аналитические компании, среди которых Chainalysis, TRM и Elliptic, по открытому списку кластеризируют кошельки. Затем «грязными» признаются все контрагенты, включая клиентов, которых реестр должен защищать. Благодаря ИИ такую работу выполняют уже не вручную, а автоматизированные агенты.
К тому же OFAC, министерство финансов Великобритании и власти ЕС целенаправленно бьют по российской криптоинфраструктуре. Открытый реестр, считает эксперт, избавляет их от поиска целей и упрощает введение новых ограничений.
Есть и риск для самой логики регулирования. Если вхождение в реестр равносильно попаданию под санкции, сильные игроки уйдут в серую зону или за рубеж. Тогда выживать будут не самые сильные, а те, кто не регистрировался, и результат окажется противоположным цели регулятора. По информации Першикова, ЦБ уже осознаёт этот риск.
Какие альтернативы публичному списку предлагает эксперт
Защитить клиентов можно и без публикации полного реестра. Першиков называет три механизма:
- сервис проверки по запросу: клиент авторизуется через «Госуслуги» или другой защищённый сервис, вводит ИНН или название субъекта и получает ответ «да» или «нет» без раскрытия списка и деталей;
- раскрытие данных только для верифицированных пользователей, причём защиту можно усилить квалифицированной электронной подписью;
- публикация брендов и доменов вместо юридических лиц, бенефициаров и полной информации о компаниях.
Такая схема сохраняет главную функцию реестра — подтверждение статуса компании для клиента, — но не даёт санкционным органам и аналитикам готовый перечень целей.
Мнение ИИ
С точки зрения машинного анализа данных, публичный реестр — не список, а ключ к шифру. Блокчейн прозрачен по природе: транзакции видны всем, а для атрибуции не хватает только имён. Реестр с ИНН эти имена выдаёт и превращает россыпь анонимных адресов в карту с подписанными узлами. Ситуация, если взглянуть на неё через призму информационной безопасности, напоминает табличку «охраняется государством» на двери склада: для клиента это знак надёжности, для внимательного наблюдателя — указатель, где искать. Допустим и третий сценарий: статус «в реестре» перестанет быть знаком качества, а рынок начнёт ценить умение вести дела так, чтобы имя в списке ничего не раскрывало. Пока регулятор взвешивает аргументы, блокчейн продолжает помнить всё без всяких реестров.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram