Блокчейн, финтех, новая экономика, блэкджек

Tether burning

Bitfinex’ed продолжает свой рассказ о Tether. Часть II

Интервью/Прямая речь/Статьи

Аноним под ником Bitfinex’ed продолжает отвечать на вопросы о Tether и Bitfinex и предрекает крипторынку печальное будущее. Первую часть интервью можно прочитать здесь.

Поговорим о связи с Tether и Bitfinex. Долгое время ее не афишировали.

Связь была. Просто Bitfinex попыталась ее скрыть. В 2016 году Фил Поттер признал, что Bitfinex является основным собственником Tether. Но несмотря на его признание (аудиозапись есть в сети), люди по-прежнему верили лжи сотрудников Bitfinex на Reddit. Они писали, что эти две компании никак не связаны. Позже представители Bitfinex стали писать о «миноритарном собственнике», о «перекрытии инвестиций», пока не появились «Райские документы», в которых были данные о том, что Tether практически полностью контролируется людьми, управляющими Bitfinex. Только тогда сообщество поверило, что Tether принадлежит и контролируется Bitfinex, хоть я и говорил об этом раньше и приводил конкретные доказательства.

Давай обсудим то, что произошло с Tether. Ты говоришь, что изначально его использовали вместо акций для выплат владельцам счетов из США, которые понесли потери в результате того «взлома», правильно?

Жертвы, которые по какой-то причине не конвертировали токены BFX в акции, в основном перевели их в tether. У меня есть аудиозапись речи Фила Поттера, где он признает, что так изначально и планировалось. Фил Поттер сказал, что хочет использовать протокол Omni для преобразования токенов BFX в токены Tether, что юридически стало бы погашением долговых обязательств с помощью токена Tether, который, по сути,  валютой не является.

И это спасло бы их репутацию?

Да, многие им поверили, но это была просто финансовая пирамида. Когда они расплачивались с людьми, которые не могли перейти в акции, то знали — эти люди не могут вывести доллары США. Единственный возможный для них способ получить свои деньги — купить биткоин. Это вызвало искусственный рост цены биткоина, и, как результат, на Bitfinex он торговался с премией $200. Некоторые начали паниковать из-за возможного судебного иска и проблем с выводом. Некоторых кредитовала биржа в счет потерянных денег (по крайней мере, на бумаге)… выйти из этой ситуации можно было, только купив биткоин. Цены на других биржах последовали вслед за ценами на Bitfinex. Это не было вызвано какими-то «бычьими» новостями. Просто биржа не позволяла вывести средства со счетов, на которые были начислены кредиты. Так что вообще ничего нельзя было вывести.

Это было еще до резкого роста эмиссии tether?

Совершенно верно.

Так что же привело к увеличению эмиссии tether?

Приблизительно 18 апреля Bitfinex и Tether наконец признались, что не могут обслуживать депозиты и вывод средств. Tether объявила, что не будет больше выпускать токены, пока проблема не разрешится. Несмотря на это, они таки выпустили кучу новых tether. Я тогда почуял неладное. Эмиссия tether начала стремительно расти вместе с ценой биткоина, при этом сообщений о новых банковских партнерах Bitfinex/Tether или возобновлении обслуживания депозитов и выведения средств не было.

Как в Tether объясняли то, что они выпускают новые монеты, не обеспеченные долларовыми депозитами?

Они никак это не объясняли. Они продолжали обвинять разные «учреждения», но не говорили ничего конкретно. Веб-сайт Tether также толком не работал. Когда люди пытались регистрироваться на сайте, подтверждения им не приходили. При входе на сайт пользователи видели сообщение о том, что депозиты и выведение не поддерживаются.

Как ты думаешь, сколько монет не обеспечено долларовыми депозитами?

Значительная часть была выпущена без депозитов. Люди, стоящие за Bitfinex/Tether, очень умны. Нельзя провернуть такой трюк, не имея фантазии. Они выпускали их без обеспечения, использовали для манипуляции рынком, а когда получали от этого прибыль, возвращали ее в свои банки. Покупка tether ради покупки биткоина противоречит логике. Зачем это делать, когда Bitfinex отказывают в банковском обслуживании и она не может законно осуществлять банковские операции! Почему кто-то будет тратить миллиарды долларов на покупку токенов Tether, когда веб-сайт Tether толком не работает, нет никаких погашений и акционеры признают, что Tether действует не вполне законно? Можно просто купить биткоин за доллары США на более надежных биржах.

А что насчет «отчета Фриха» [отчет о финансовом положении Tether, подготовленный Freeh, Sporkin & Sullivan, LLP. Луи Фрих — бывший директор ФБР]? Того, где показаны долларовые депозиты в банке. Как они это сделали?

Я подозреваю, что отчет Noble Bank — это ложь. В 2015 году один из сотрудников банка заявил, что бывший генеральный директор Noble Bank Джон Беттс просил его фальсифицировать отчетность. Тогда я еще не начал изучать этот вопрос. Обвинение не было доказано, но если объединить этот факт с тем, что происходит сейчас, можно считать, что тогда прозвучал первый звоночек.

Давайте поговорим о Бетсе и Tether. Есть ли связь между ними и Mt.Gox?

Да, основатели Tether изначально пытались захватить Mt.Gox. Фрих, Джон Беттс и Брок Пирс пытались перезапустить Mt.Gox.

Луи Фрих тоже?

Да, Фрих принимал участие в деятельности Sunlot Holdings, которая хотела вновь запустить Mt.Gox.

Как ты думаешь, был ли tether чем-либо еще, кроме средства покупки и продажи биткоинов владельцами компании?

Не думаю, что какая-нибудь компания, действующая на законных основаниях, покупала бы tether на миллиарды долларов. Скорее всего, они выпускали их только для манипуляции рынком. У них было преимущество, которым не обладала Mt.Gox. Mt.Gox выпускала свой внутренний стейблкоин, которым торговали только на их бирже. А Bitfinex с помощью Tether может печатать деньги для всех бирж, торгующих tether.

Tether supply over the past two years
Колебания курса Tether за последние два года (CoinMarketCap)

В начале января выпуск сократился. Что произошло?

Их напугала повестка в суд от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Затем, когда в январе рынок рухнул, им пришлось снизить скорость печати вообще до смешного уровня. Вы знаете, что самое большое количество транзакций с долларом США в истории биткоина приходится именно на тот самый день, когда они получили повестку из CFTC? Ловко, да?

Затем они расстались со своим аудитором, Friedman LP. Кто прекратил сотрудничество, Bitfinex или Friedman?

Bitfinex знала, что аудит невозможен, еще до того, как они начали работу. Это было сделано только для пиара. Я думаю, что Bitfinex просто уволила аудитора.

Когда Tether начала работать с Noble?

Я точно не знаю, когда начались отношения с Noble. Но Фил Поттер в одном из интервью высказывал желание привлечь к работе банк. Тогда я думал, что они просто купят небольшой банк, а затем будут его использовать в своих целях.

А что с исследованием биржи BitMEX, которое показало резкий рост депозитов на счетах в Пуэрто-Рико?

Это было в феврале. Правда в том, что BitMEX знала, где они обслуживаются, но хотели сделать так, чтобы это выглядело как исследование. Вот они и создали своего рода параллельную реальность.

Вы считаете, что они [биржи, торгующие tether] были в сговоре?

Любая биржа, торгующая tether, — коррумпирована и является частью аферы Tether. Сейчас все знают, что Tether — мошенники. Если бы торгующие tether биржи играли по правилам, то в тот момент, когда Tether уволила аудитора, они бы прекратили торги со всеми парами с tether, оставив только возможность вывода средств. И тогда все tether вернулись бы на Bitfinex для погашения. И повторилась бы история, которую мы наблюдали недавно, когда цены на Bitfinex подскочили на $1000 по сравнению с остальными биржами, торгующими долларом США. Торгующие tether биржи знают об этом. Суть мошенничества Tether в том, чтодаже якобы законопослушные биржи знают — это скам, но если они выступят против него… их бизнес тоже пострадает…

Почему tether перестали выпускать в конце января? И правда ли, что банковские услуги им предоставлял ING?

ING был «прокладкой». Это быстро закончилось. Каждый раз, когда становится известно, что они пользуются услугами банка, он закрывает счет. Проблема тут вот в чем: для того, чтобы отправить деньги, нужна информация о банковском счете. Ее нельзя скрыть.

Что же случилось с Noble? Если отношения были близкими, почему Tether и Bitfinex от них отказались? И почему Джон Беттс ушел?

Бывший сотрудник Bitfinex признался в Twitter, что Беттс ушел с «золотым парашютом». А Noble больше не был нужен и стал источником проблем для Tether.

Под проблемами ты подразумеваешь регуляторов США?

Все в сообществе знали, что они используют Noble. Также все знали, что кастодиальным банком был BNY Mellon. Потом стало известно, что BNY Mellon больше не является кастодианом.

Так они решили проблему? Как ты думаешь, BNY Mellon не знал о Tether, когда они работали с Noble?

Возможно. В большинстве подобных случаев крупные банки не знают, с чем они имеют дело, как в случае с Bitfinex/Tether. Они, скорее всего, лгут банкам о природе своего бизнеса. Вот почему их счета так быстро закрывают, как только все становится известно.

Один из аргументов, которые я неоднократно слышал от ходлеров: «Ну и что, что нет реальных долларов, обеспечивающих tether? Доллар США тоже ничем не обеспечен, и никому до этого дела нет».

Чистое безумие. Люди прячут голову в песок, потому что боятся правды. Tether — это увеличенная версия Mt.Gox. Mt.Gox всего лишь выпустила монет на несколько сотен миллионов долларов. Вы заметили, как сильно они хотят заполучить ETF? Им нужен бешеный прилив «новых» денег, чтобы Tether не рухнул.

Tether (USDT) is now more the countercurrency in half of all bitcoin trades; Bitfinex is often the largest Bitcoin exchange (via CryptoCompare).
Tether (USDT) теперь встречается в половине всех операций с биткоином; Bitfinex часто является крупнейшей площадкой по обмену биткоинов (CryptoCompare).

Еще один аргумент, который мы часто слышим: биржи светят лишь долю всех реальных сделок, происходящих с биткоином, поэтому Tether не должен быть проблемой. Как бы вы ответили?

Если вы говорите о так называемом внебиржевом рынке — это вздор. Я только что провел внебиржевую сделку с самим собой на миллиард долларов, вот и объем. В любом случае, внебиржевые сделки совершаются по спотовым ценам.

А спотовые цены определяются…

Спотовые цены определяются биржами, причем в основном теми, на которых торгуется tether.
Несколько дней назад бывший сотрудник Bitfinex опубликовал регистр внебиржевых заявок на tether за несколько дней и сказал, что этот регистр был там всегда. Цена опустилась ниже так называемых заявок на покупку в регистре, который он предоставил.

Где он опубликовал его?

@IamNomad. Бывший сотрудник. Подозреваю, что он еще и акционер, хотя и отрицает это. Сотрудники Bitfinex не славятся своей честностью и открытостью. Однажды кто-то спросил Фила Поттера, кто руководит Bitfinex. Фил Поттер потерял дар речи и не смог ответить на этот вопрос. Кстати, у меня есть эта запись. Правда в том, что генеральный директор Bitfinex — это вовсе не тот человек, который ей руководит.
[Примечание редактора: Человек, пишущий под ником «@IamNomad» в Twitter, отрицает, что является бывшим или нынешним сотрудником Bitfinex и приводит в качестве доказательства критику биржи на Reddit, которую он публиковал ранее.]

Кто руководит Bitfinex?

Джанкарло Девасини.

Кто он?

Он был пластическим хирургом, затем стал распространять нелицензионное программное обеспечение, а после стал финансовым директором криптобиржи.

Распространял нелицензионное программное обеспечение?

Совершенно верно, главный финансовый директор Bitfinex был арестован в 90-х годах за продажу нелицензионного программного обеспечения. Это — не совсем то, что вы ожидаете от человека, который управляет миллиардами чужих долларов. Ему пришлось заплатить Microsoft компенсацию. Около $60 тыс.

Так почему у Tether внезапно возникли проблемы?

Банк Noble рухнул, но я подозреваю, что были и другие проблемы, о которых публике еще не известно. Пока не могу сказать, что именно, но уверен, мы узнаем о них через несколько недель. Каждый раз, когда что-то случается, они творят со мной какую-то хрень. Жалко, что я не торгую. Мог бы неплохо заработать на их весточках.

Можете уточнить?

Каждый раз, когда назревает очередной кризис, они присылают мне небольшие сюрпризы на электронную почту. Это всегда происходит перед тем, как случается какое-то дерьмо. Вчера было как обычно.

Какие сюрпризы?

Кое что из того, что, делать запрещено. Это — еще одно доказательство их сумасшествия.

Угрозы? Вирусы? Билеты на мюзикл «Гамильтон»?

Я бы предпочел не говорить.

Но это точно от Bitfinex/Tether?

Или от кого-то из их акционеров. Ясно, что он владеет внутренней информацией.

Как вы относитесь к регулируемым стейблкоинам, например, Paxos и Gemini? 

Регулируемые стейблкоины обречены. Они существуют только потому, что люди думают, будто на них есть спрос. Нет, единственное место, где есть спрос на стейблкоины — нерегулируемые биржи. Регуляторы не дадут поблажек биржам, торгующим стейблкоинами, если они не соответствуют KYC/AML. Чтобы торговать регулируемыми стейблкоинами, необходимо следовать тем же правилам, которым следуют обычные валютные биржи. Только тогда вы спокойно сможете пользоваться услугами банков. Обслуживающие регулируемые стейблкоины банки не станут рисковать, так как у них возникнут проблемы, если биржи не соответствуют требованиям KYC/AML. Поэтому вполне вероятно, что они станут закрывать счета после достижения ими определенного размера.

Вы активно переписывались с Нуриэлем Рубини в Twitter. Говорил ли он о криптовалютах то, что, по вашему мнению, было ошибочно?

Он довольно хорошо разбирается в этом вопросе, но использует резкие формулировки. Не думаю, что криптовалюты переживут крах Tether. Даже если они решат некоторые из серьезных технических проблем, например масштабирование, никто больше уже не будет им доверять.

Хотелось бы спросить вас о биткоине. Вы сказали, что были его приверженцем на раннем этапе.

Да, я был большим его сторонником. Но когда начал исследовать вопрос глубже, то понял: мы просто воссоздаем существующую банковскую систему со всеми ее проблемами, но делаем ее еще хуже. Когда люди защищают Tether словами: «Но разве обычные банки не делают то же самое?», становится ясно, что мы потерпели неудачу. Биткоин используется в основном для трейдинга, а не для коммерции.

«Мы»? Вы считаете, что лично сделали вклад в развитие биткоина?

Под «мы» подразумеваю сообщество Биткоина. Оно так и не справилось с биржевыми махинациями, несмотря на неопровержимые доказательства.

Как насчет других систем, таких как Ethereum?

Они обречены. Решения для масштабирования, которые они разрабатывают, ведут к централизации. Можно просто использовать Amazon Web Services и на этом успокоиться. Кроме того, Ethereum централизован вокруг разработчиков.

Выживет ли хоть какая-то из криптовалют?

Это зависит от того, что вы подразумеваете под словом «выживет». Если вы имеете в виду, что код существует и кто-то по приколу майнит монеты, то да. Биткоин выживет как проект, как и Ethereum. Кто-то будет майнить их просто по приколу. Стоимость будет незначительна. Она не будет равна нулю, но для большинства людей это будет все равно что ноль. Если цена доходила до $19 000, а затем опустилась до $10-15, для большинства людей это все равно, что ноль.

Именно такой, по вашему мнению, станет цена биткоина? Около $15?

Все, что происходит после середины 2013 года, по сути своей, комбинация мошенничества Mt.Gox и мошенничества Bitfinex. И то, что происходит сейчас — это кризис доверия. Многое зависит от того, когда биржи начнут привлекать к суду. Как только цена опустится до $1000 или ниже, на биржи посыпятся иски. Представьте, что вы автомобильный дилер, и читаете сообщение о том, что у автомобилей, которые вы продаете, со 100% вероятностью подушка безопасности рано или поздно раскроется и убьет водителя. Как вы думаете, что произойдет, если вы, зная это, продолжите продавать автомобили? Теперь представьте, что биржа Coinbase занимается продажами биткоина, зная, что рынком манипулируют Tether и Bitfinex. А на данный момент уже не секрет, что Bitfinex и Tether делают это.

Fidelity недавно объявила, что включается в криптоигру. Не думаете ли вы, что история с Tether повлияла их на решение?

Нет, их, скорее всего, консультируют так называемые «блокчейн-советники», а Coinbase недавно закрыла свое «корпоративное подразделение» из-за отсутствия спроса. Так что любая компания, которая хочет заняться биткоином, может это сделать хоть сейчас.

Так это был рекламный трюк или плохой ход?

Это хороший способ для них получить положительный пиар. Это как будто бы они изменили свой биржевой тикер на «Fidelity Blockchain» или «IBM Blockchain». Пока есть спрос, но он исчезнет вслед за Tether.

Как вы относитесь к технологии блокчейна? Можно ли ее рассматривать отдельно от криптовалют?

Единственное применение блокчейна — это биткоин. Для любых других целей используйте чертовы базы данных. Для ICO также можно легко использовать базу данных на своем веб-сайте. В любом случае, это централизация вокруг эмитента. Нет смысла превращать его в так называемый «блокчейн» с майнингом. Даже для Tether блокчейн не нужен. В любом случае он централизуется вокруг доллара. Просто используйте для аутентификации API веб-сайта с общедоступными/закрытыми ключами так же, как и биткоин.

То есть использование смарт-контрактов, скажем, в недвижимости…

На мой взгляд, бесполезно. К ним также будут применяться правила регулирования, если вы говорите о токенизации недвижимости. Мы называем их REIT (Real Estate Investment Trust, инвестиционные фонды недвижимости).

Как насчет отслеживания прав собственности и других прав?

Опять же, это можно сделать с помощью базы данных. Проблема блокчейна заключается в том, что если кто-то потеряет свой личный ключ, то перевод будет уже невозможен. Это головная боль без причины. Что делать, если кто-то отказывается передать ключ от актива, который он юридически обязан отдать? Если смарт-контракт дает кому-то способ взять контроль над владельцем личного ключа… как это происходит с Gemini USD… просто используйте базу данных. Так или иначе, это централизация. Имущество централизовано вокруг государства, нравится вам это или нет.

Вы теперь больше склоняетесь к регулируемому, а не свободному рынку? Если нет, как бы, на ваш взгляд, свободный рынок мог решить проблемы с биржами?

Мне нравится идея свободного рынка. Свободный рынок работает, потому что люди конкурируют за бизнес, но это, похоже, не работает для криптобирж. Можно было бы ожидать, что более законные биржи осудят Tether и Bitfinex за непрозрачность, чтобы привлечь трейдеров и клиентов с их бирж. Подозреваю, причина, по которой это до сих пор не произошло очень проста. Истинная суть схемы Tether в том, что они, по сути, создали ситуацию взаимно гарантированного уничтожения, и это был гениальный ход со стороны Фила Поттера. Схема Tether настолько хитра, что, если более законные биржи выскажутся против него, они пойдут вниз вместе с Tether. Если будет утрачено доверие к Tether, все посчитают аферой и биткоин. Биржи вложили миллионы, поэтому они тихо игнорируют Tether в надежде, что придет достаточно новых денег, и когда Tether действительно лопнет, это будет просто незначительным отклонением цен. Фил Поттер очень умный.

Но ты думаешь, что все произойдет иначе.

Да. Эти «новые деньги» не собираются заходить. Все криптобиржи и инвесторы страшно боятся Tether.

Государственное регулирование может быть решением проблемы? Возможно, надо просто сделать выводы и начать игру по новым правилам?

Нам не нужны новые правила. Тех, что уже существуют, достаточно. Их просто надо заставить эти правила соблюдать. Биржи необходимо регулировать так же, как банки.

Звучит не по-либертариански.

К сожалению, после всей этой истории мои взгляды изменились. Банки вовсе не ангелы. Но то, что мы творим в сфере криптовалют, делает банки похожими на ангелов. И, на мой взгляд, одна из основных проблем — компании, которые занимаются высокочастотным трейдингом.

Это тоже нужно регулировать?

Еще не знаю. Не думаю, что этот рынок должен быть похож на казино. Люди имеют право играть в азартные игры, но только если ставка — не жизни других людей.

Если произойдет крах и спекулянты уйдут с рынка, возможно, инвестиции в технологии смогут спасти его?

Крах должен быть эпическим, чтобы инвесторам стала безразлична цена актива. Здесь проблема вот в чем: когда кто-то предлагает улучшить код, все начинают переживать, что обновление негативно отразится на цене. Никто не хочет убивать курицу, несущую золотые яйца. И неважно, насколько хороши будут обновления, всегда найдутся те, кто против, так как перемены могут угрожать их будущему.

Можешь назвать известных в криптосообществе людей, которые сознательно искажают информацию или публикуют ложные данные?

Не хочу называть имен. Здесь много коррупции. Все это нужно уничтожить.

А есть те, кто говорит разумные вещи? Ты уже назвал несколько имен. Кто-то еще?

Многие делали все правильно, а потом совершали нелепые ошибки, но я не буду называть их имена.

***

Оригинал интервью на английском языке можно прочитать здесь.

Понравилась статья?

Подпишись на e-mail рассылку и будь всегда в курсе последних событий
BTC
5524.58-9.86%
XRP
0.46-3.62%
ETH
176.17-8.43%
BCH
418.79-9.93%
Ту зе МУН