Крупнейший в мире инвестиционный фонд BlackRock установил абсолютный рекорд по объему покупок биткоина, приобретя за один день 14 588 монет через свой спотовый ETF. Похоже, гигант Уолл-стрит готовится к грядущей глобальной гонке за криптовалюту между ведущими державами.
Институциональный ажиотаж нарастает
Масштаб происходящего поражает воображение: 7 ноября девять биткоин-ETF скупили более 18 тыс. монет — это в 40 раз превышает дневной объем майнинга. За последний месяц приток средств в спотовые биткоин-ETF достиг астрономических $6,7 млрд. Спотовый ETF от BlackRock уже обошел по объему активов аналогичный золотой фонд, которому потребовалось 20 лет для достижения текущих показателей. Биткоин-фонду хватило всего 10 месяцев.
Политические силы поддерживают криптовалюту
Криптовалютная индустрия США инвестировала $135 млн в поддержку 50 кандидатов на выборах 2024 года. Результат впечатляет: 48 из 50 поддержанных кандидатов одержали победу в Сенате и Палате представителей. Такой расклад существенно увеличивает шансы на принятие законов, благоприятных для криптоиндустрии.
На этом фоне генеральный директор Американской ассоциации ценных бумаг призвал председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера уйти в отставку, подчеркнув необходимость восстановления доверия к регулятору со стороны американских инвесторов и бизнеса.
Государства присматриваются к биткоину
Китайское центральное телевидение выпустило специальный репортаж о возможном создании стратегического биткоин-резерва в США. По имеющимся данным, американское правительство уже владеет более чем 200 тыс. биткоинов на сумму $16 млрд. За ним следуют Китай, Великобритания и Украина.
Сенатор Синтия Ламмис (Cynthia Lummis) полагает, что принятие биткоин-резерва может сократить государственный долг США вдвое к 2045 году. Учитывая, что только в сентябре 2024 года страна потратила $38 млрд на выплату процентов по долгу, а с начала года эта сумма достигла $882 млрд, идея использования биткоина как инструмента финансового оздоровления выглядит все более привлекательной.
Макроэкономические драйверы роста
На фоне снижения процентной ставки ФРС США на 25 базисных пунктов биткоин установил новый исторический максимум выше $77 тыс. Следом аналогичное решение принял Банк Англии. Китай объявил о программе рефинансирования долгов местных правительств на сумму $1,4 трлн, что создаст дополнительную ликвидность в системе.
Любопытно, что относительно золота биткоин все еще не достиг пиковых значений 2021 года — тогда за одну монету давали 37 унций драгоценного металла, сейчас — 28,43 унций. С учетом 20% инфляции доллара за последние три года, реальный исторический максимум находится около $98 946.
Дорогостоящие ошибки и смелые прогнозы
В то время как институциональные инвесторы спешно накапливают биткоины, некоторые страны совершают досадные ошибки. Германия недавно продала 50 тыс. биткоинов по $54 тыс. за монету. Теперь, когда цена превысила $77 тыс., потери страны составили более $1 млрд. Член немецкого парламента Яна Котар (Jana Kotar) предупреждала правительство о недальновидности такого решения.
Эксперты наперебой делают оптимистичные прогнозы. Генеральный директор Fidelity ожидает рост биткоина до $1,3 млрд к 2040 году. Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор (Michael Saylor) более сдержан в оценках — $13 млн к 2045 году. При этом модель Stock-to-Flow предсказывает достижение $400 тыс. уже к апрелю 2025 года.
Спрос многократно превышает предложение
Компания MicroStrategy планирует инвестировать более $40 млрд в биткоин в течение следующих трех лет, создавая дополнительное покупательное давление в размере $38 млн ежедневно. США рассматривают возможность приобретения 550 биткоинов в день для стратегического резерва на протяжении 5 лет.
Среди активных майнеров биткоина числятся Россия, Эфиопия, Сальвадор и Бутан, причем эти страны не просто добывают, но и накапливают криптовалюту. При текущей дневной эмиссии в несколько сотен монет и растущем институциональном спросе дефицит предложения становится все более очевидным.
Впервые в истории биткоина мы наблюдаем уникальное сочетание институционального спроса, макроэкономических факторов и зарождающегося интереса со стороны государств. И пока правительства только присматриваются к первой криптовалюте, крупнейшие инвестиционные компании уже начали борьбу за ограниченный запас биткоинов.
▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
