Pump-and-dump остается одной из наиболее часто встречающихся мошеннических схем на крипторынке. Настолько часто, что исследователи из Имперского колледжа Лондона даже разработали специальный алгоритм, позволяющий выявить намечающийся pump-and-dump еще до его начала.
Суть феномена, ставшего объектом исследований британских ученых — резкая скупка определенного криптоактива с тем, чтобы сбросить его по максимальной цене на пике курса. Изучив множество случаев и детально разобрав характерные моменты на примере одного из них — пампа монеты BVB 14 ноября (на иллюстрации), авторы исследования сделали несколько небезынтересных выводов.
Первый — цена актива может взлетать невероятно быстро. В случае с BVB пользователи, включившиеся в эту схему через 18 секунд после начала массированной скупки, уже не имели особых шансов заработать на ее продаже.
Второй — после массированного сброса актива цена может упасть ниже курса до начала пампа. В случае с BVB это произошло уже через 3 минуты 30 секунд.
Третий — если принимать в расчет все стадии аферы, пользователи покупают значительно больше монет, чем продают. В случае с BVB было куплено в два раза больше монет, чем продано впоследствии. Этим пользователям «остается рассчитывать только на то, что им удастся сбросить этот актив в ходе следующего пампа, который может никогда и не произойти», — отмечают авторы документа.
Проанализировав свыше 200 таких эпизодов, исследователи установили закономерность, что в большинстве случаев кто-то, предположительно организаторы и вдохновители пампа, методично и не привлекая лишнего внимания, скупал откровенно мусорные активы до его начала.
Созданный на основе этих данных алгоритм позволил выявить шесть подозрительных схем в период с 30 октября по 6 ноября в режиме реального времени, пять из которых полностью соответствовали модели pump-and-dump.
Впрочем, его применение в регулярном режиме вряд ли себя оправдает, поскольку мошенники скорректируют свою тактику, как только им станет известен принцип действия этого алгоритма. Между тем, даже в условиях падающего рынка фиксируется в среднем по два случая pump-and-dump в день, а объем торгов в рамках этих схем оценивается лондонскими исследователями в $7 млн в месяц.
