Разного рода махинации, начиная от pump-and-dump и заканчивая завышением объема торгов — довольно будничное для крипторынка явление. Помочь бороться с ними способны технологии, созданные традиционными рынками, которые переболели этими болезнями роста, научившись эффективно определять их симптомы.
Во всяком случае, такой точки зрения придерживается руководство Nasdaq, накопившей за десятилетия своей деятельности богатейший опыт обнаружения и искоренения попыток манипулирования рынком и мошеннических схем.
В составе регуляторов, бирж и брокерских контор существуют отдельные подразделения, целью деятельности которых как раз и является противодействие подобным вещам. Все эти организации постоянно работают над совершенствованием технологий мониторинга рынка, позволяющих выявить инсайдерский трейдинг, использование pump-and-dump, фиктивные сделки и многое другое.
Эти решения могут быть адаптированы и под реалии крипторынков. Более того — Nasdaq утверждает, что криптобиржи уже интересовались возможностью использования ее технологии. Сама биржа признает поставку технологии SMARTS, разработанной для борьбы с мошенничеством, криптобирже Gemini, в прессе встречаются упоминания о сотрудничестве Nasdaq еще с несколькими криптовалютными площадками.
Сама Nasdaq утверждает, что криптобиржи начали интересоваться сотрудничеством в этой сфере и имеющимися технологиями еще пару лет назад, однако поток потенциальных клиентов существенно вырос после скачка курса биткоина в конце 2017 года.
«К нам обращаются в среднем раз в неделю или в две. Но мы готовы сотрудничать не с каждой из бирж, поскольку большинство из них только-только начинают свою деятельность и им еще предстоит заслужить репутацию», — говорит Тони Сио, отвечающий в Nasdaq за направление мониторинга рынков.
Не подвергая сомнению мощь разработанных Nasdaq решений, тем не менее отметим, что проблема заключается не только в наличии у криптобирж доброй воли и технологий, позволяющих бороться со злоупотреблениями.
Отчет Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк, например, выявил, что в отсутствие четких регуляторных стандартов криптобиржи смотрят сквозь пальцы на многие вещи, давно запрещенные или существенно ограниченные на рынках ценных бумаг.
Торговля на собственных площадках против собственных клиентов, завышение объемов торгов, инсайдерский трейдинг, разные условия для разных категорий клиентов, несоблюдение стандартов AML и KYC, несовершенные системы безопасности — это далеко не полный перечень того, что криптобиржи готовы были сообщить о себе сами.
